Узнать основы трейдинга

Что такое финансовый рынок

Что такое финансовый рынок

В странах экс-СССР финансовые рынки стали популярны с середины 90-х. Но до сих пор они привлекают людей возможностью получить финансовую свободу. В этой статье собрана актуальная информация о финансовых рынках. Читайте до конца и узнаете, что это за рынки, каким законам они подчиняются, но главное – как вы можете на них зарабатывать.

Что такое финансовый рынок, история его возникновения

Финансовый рынок – это виртуальное пространство, в котором участники заключают сделки по купле-продаже валюты, ценных бумаг, товаров и других активов. Взаимодействие продавцов и покупателей финансовых инструментов обеспечивает свободное перемещение капитала между территориями, отраслями, предприятиями и физическими лицами.

Первые рынки возникли еще в древние времена. Причиной формирования стало развитие товарного производства и разделение труда. В это же время появилось понятие международного кредита. Его использовали для ведения войн и содержания королевских дворов.

Накопленные свободные деньги преобразовывались в капитал. Развитие рынка капитала привело к появлению ценных бумаг: акций, векселей, облигаций.

Финансовые рынки отдельных стран, которые связаны товарообменными отношениями, объединяются в Мировые финансовые рынки. Они приостановили существование во время Первой мировой войны. Затем на непродолжительный период с 1925 по 1931 год возобновили функционирование. Потом их разрушила Великая депрессия, когда правительства открыто запрещали или ограничивали финансовую деятельность. Неблагоприятно на мировом развитии капитала сказалась и Вторая мировая война. Современный финансовый рынок начал развитие с формирования частного капитала, который восстановился в 60-х годах и стремительно рос на протяжении 70-80-х годов.

Основные понятия финансового рынка

Финансовый рынок — механизм для продажи и покупки валют, ценных бумаг, товаров и других активов с минимальными затратами на проведение торговых операций.

Финансовый актив — инструмент, который дает право кредитору на получение платежа или серии платежей от заемщика по условиям заключенного договора.

Эмитент – это юридическое лицо, которое выпускает от своего имени и в рамках своей деятельности ценные бумаги, чтобы привлечь инвестиции.

Инвестор – это физическое или юридическое лицо, которое размещает капитал с целью получить прибыль.

Финансовый инструмент — актив, который выступает объектом торговли.

Биржа — место, где заключаются сделки между покупателями и продавцами.

Брокер — посредник на бирже, который действует от имени и за счет клиентов. Он выводит на биржу капитал клиента.

Дилер — посредник на финансовом рынке, который торгует на бирже от своего имени. В отличие от брокера, дилер самостоятельно решает выводить средства клиентов в реальный рынок или нет. Дилер ведет расчет с клиентами “своими” деньгами. Брокер же всегда выводит средства клиентов на реальный рынок.

Трейдер — участник финансового рынка, который вкладывает деньги на бирже, чтобы получить спекулятивный доход.

Волатильность — статистический показатель, который характеризует изменчивость торговых цен за промежуток времени.

Ликвидность — способность активов быстро продаваться по цене, близкой к рыночной.

Функции финансового рынка

Главная функция финансового рынка — трансформация свободных средств в заемный капитал. Другие роли финансового рынка:

  • привлекает капитал, содействует созданию финансово-промышленных групп;
  • перераспределяет капитал между отраслями;
  • устанавливает цены на финансовые активы путем взаимодействия покупателей и продавцов этих активов;
  • организовывает доведение финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);
  • использует кредит для обслуживания товарного обращения;
  • доводит до участников рынка информацию о торговых объектах и участниках торговли;
  • создает правила торговли и участия, определяет порядок разрешения споров между участниками;
  • переводит сбережения из непроизводительной в производительную форму;
  • устраняет дефицит государственного бюджета без выпуска в обращение дополнительных денежных единиц;
  • повышает эффективность экономики;
  • хеджирует риски — страхует ценовые и финансовые риски;
  • формирует и использует электронное обращение ценных бумаг.

Центральный банк страны регулирует деятельность местного финансового рынка.

Законы финансового рынка

Принципы или законы финансового рынка — это свод правил, по которым строится финансовый рынок. Выделим основные.

  • Целостность рынка в пределах отдельной страны: единая фондовая биржа, единый курс и котировки на ценные бумаги, которые допускаются к обращению на территории страны.
  • Централизация: специальные государственные органы контролируют финансовый рынок страны.
  • Прозрачность: одинаковая возможность для участников рынка получать достоверную информацию о финансовых услугах, объектах финансовых операций и участниках.
  • Защита и обеспечение интересов и прав инвесторов.
  • Соответствие национальной системы обращения ценных бумаг общепринятым международным стандартам. Это нужно, чтобы привлечь местных и иностранных инвесторов для развития национальной экономики.
  • Урегулированность: создание гибкой и четкой системы, которая предназначена для регулирования процессов на финансовом рынке.
  • Эффективность: полезное размещение финансовых ресурсов, преимущественно в перспективные сферы национальной экономики.
  • Правовая упорядоченность: создание правового документа, который регулирует взаимоотношения между участниками финансового рынка.
  • Конкурентность: условия для честной конкуренции в борьбе за финансовые активы и контроль за добросовестной конкуренцией участников финансового рынка.

Классификация финансовых рынков

Классифицировать финансовые рынки можно по различным критериям: по степени организованности, по срокам обращения и видам финансовых инструментов.

По видам финансовых инструментов рынки делятся на:

  • фондовый,
  • срочный,
  • ссудный,
  • товарно-сырьевой,
  • валютный.

Фондовый рынок

На фондовом рынке размещают, продают и покупают ценные бумаги, а также ведут их учет.

Ценные бумаги — это акции, облигации, частные векселя, сберегательные сертификаты, закладные листы и деривативы ценных бумаг.

Дериватив (фьючерс, опцион) — договор, по которому стороны получают право или берут обязательство выполнить действия в отношении базового актива: купить, продать, привезти или получить его.

Фьючерс — контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в указанный срок.

Опцион – контракт, который дает право, но не обязательство купить или продать указанный актив по указанной цене в указанные сроки.

Рынок ценных бумаг делится на первичный и вторичный:

  • На первичном рынке продают акции, которые еще не были в обращении. Их выпускают как молодые, так и “зрелые” компании. Цель эмиссии – привлечь капитал для развития компании.
  • На вторичном рынке торгуют акциями, которые уже хотя бы раз кто-то покупал.

Суть заработка на фондовом рынке: трейдер покупает акции в надежде, что их цена через какое-то время пойдет вверх. Для этого он изучает график котировок, финансовые отчеты, анализирует новости и планы компании. Котировки ценных бумаг меняются из-за скандалов вокруг компании, перед выходом отчетности, новостей о приобретениях и слиянии фирм.

На фондовом рынке используют долгосрочные и краткосрочные стратегии.

  • Долгосрочная: инвестор покупает акции стартапов, перспективных или стабильных компаний, у которых есть потенциал развития. Он держит их в инвестиционном портфеле от года и больше, чтобы минимизировать риски по другим сделкам и сохранить капитал. В отдельных случаях рассчитывает на дивиденды – выплаты компании акционерам.
  • Краткосрочная: трейдер покупает ценные бумаги компании в надежде, что курс изменится в краткосрочном периоде. Он рассчитывает получить спекулятивный доход, сыграв на разнице котировок. К примеру, в начале июля стоимость акций Google упала с 986 до 919 долларов, а затем поднялась до 998. То есть, в течение месяца “умные” трейдеры заработали 79 долларов с ОДНОЙ акции. Чтобы спрогнозировать такое изменение, трейдер изучает жизненный цикл компании по графику либо знает о выходе новостей, способных изменить курс.

Профессионалы говорят, что для достойного заработка на фондовом рынке нужен депозит от 10 000 долларов. В примере выше за эту сумму трейдер купил бы лишь 10 акций. То есть, его прибыль составила бы 790 долларов. В среднем, брокеры открывают торговлю на рынке акций, если на счету клиента есть хотя бы 1 000 долларов. Как торговать в таком случае? Покупать более дешевые акции, использовать “кредитное плечо” (кредит брокера) или заключать CFD-контракты (на разницу цен – фьючерсы и опционы).

Каждый финансовый инструмент, который торгуется на рынке, трейдеры оценивают с точки зрения ликвидности (способность  быстро купить или быстро продать биржевой инструмент без потери времени или цены). Чем выше торговый оборот в денежном выражении (или больше количество акций, которые обращаются за единицу времени), тем выше ликвидность актива.

Торговый оборот — показатель суммарных продаж компании за период, оцененный в натуральном выражении (количество в штуках, килограммах, метрах) и по стоимости.

Ликвидную ценную бумагу участники рынка покупают или продают по рыночной цене моментально. Неликвидную – по цене хуже рыночной, но быстро или по желаемой цене, но долго.

Еще одна важная характеристика активов на финансовом рынке — волатильность (подверженность ценовым рыночным колебаниям). Волатильность акции считается самой высокой: изменение цены может достигать 2-4% в день. Менее волатильны – облигации.

Срочный рынок

На срочном рынке продают и покупают производные финансовые инструменты: форварды, фьючерсы, опционы, свопы. Финансовые активы таких рынков — биржевые контракты с ограниченным периодом действия и датой исполнения. Стороны заключают или разрывают контракты по обоюдному согласию.

Форвардный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи. Условия сделки стороны оговаривают в момент заключения соглашения, а выполняют в установленное по условиям соглашения время.

Фьючерсный контракт – это договор, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в установленный срок.

Гарантом выполнения фьючерсного контракта выступает биржа: удерживает с участников контракта сумму в 2-10% от стоимости базового актива. Эта сумма называется гарантийным обеспечением и возвращается участникам после исполнения контракта.

Опцион – это срочный контракт, который предоставляет право участнику выбрать: исполнить или отказаться от сделки.

Контракты CFD — это обязательства купить или продать конкретный базовый актив, поэтому их называют производными финансовыми активами от базовых активов. Срок их “жизни” небольшой – обычно 3 месяца.

Своп — это соглашение между сторонами, которое позволяет временно поменять активы и обязательства на другие активы. Соглашение используют, чтобы улучшить структуру обязательств, активов или снизить риски.

Рынок срочных контрактов очень рискованный. Инвестор может получить сверхприбыль, но может потерять весь капитал. Он интересен для инвесторов, однако его сложно регулировать, так как он быстро меняется. Здесь покупают и продают не реальные товары, а только права на них. Физическая поставка товара после таких контрактов не предусмотрена. Это исключительно спекулятивные инструменты.

Ссудный рынок

Ссудный рынок — это часть финансового рынка, где осуществляются депозитно-ссудные операции. Операции ссудного рынка обслуживают движение оборотного капитала фирм, банковских ресурсов, учреждений и частных лиц.

Ссудный рынок делится на рынок денег и рынок капиталов. Однако, это разделение условно. Они тесно взаимодействуют: современные условия позволяют быстро превращать краткосрочные финансовые активы в долгосрочные и наоборот.

Рынок денег

С развитием международных кредитных и валютных отношений сформировался международный денежный рынок, где совершают операции с иностранной валютой.

Специфика денежного рынка заключается в том, что здесь деньги не продают и не покупают, а обменивают на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости. Эта стоимость измеряется в единицах номинальной нормы процента. Деньги заимодатель передает заемщику во временное пользование.

Заимодатель — тот, кому принадлежат деньги. Он получает активы, которые сохраняют за ним право собственности на переданные деньги и получает доход в процентном отношении.

Инструменты денежного рынка — активы с высокой ликвидностью и коротким сроком обращения.

Каждый из участников сделки на денежном рынке получает прибыль. У кредитора — это доход в виде процента на переданную сумму. У заемщика — в виде дополнительной прибыли от заимствованных средств. Посредники получают комиссионные.

Кредиторы чаще всего — это коммерческие банки; заемщики – предприятия, кредитно-финансовые структуры, государства; посредники – брокеры и дилеры.

Инструменты денежного рынка: межбанковские и коммерческие кредиты, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные краткосрочные ценные бумаги. Инструменты денежного рынка относятся к объектам инвестирования с низкой степенью финансового риска.

Рынок капиталов

Рынок капиталов – это часть ссудного рынка, где обращаются средне- и долгосрочные активы с периодом обращения более года. Это источник долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, банков, крупных предприятий.

Доход на рынке капиталов, как и на денежном, рассчитывается в процентах.

Денежные средства на рынке капиталов обращаются в виде банковских ссуд, акций, облигаций, финансовых дериватив и коммерческих бумаг.

Финансовые активы рынка капиталов не отличаются высокой ликвидностью. Однако они характеризуются наивысшей степенью финансового риска и сверхприбыльностью.

Товарно-сырьевой рынок

Товарно-сырьевой рынок – это часть финансового рынка, на котором происходит торговля товарами и сырьем. Активы товарно-сырьевого рынка объединяют в отдельные группы: цветные, драгоценные металлы, сельхозпродукция, лесные товары, промышленные, топливно-энергетические и др.

Особенности товарно-сырьевого рынка:

  • менее активное развитие по сравнению с другими рынками;
  • концентрация предложения большинства сырьевых материалов в ограниченном числе стран;
  • неустойчивость цен;
  • высокая зависимость от природно-географических, климатических и погодных условий.

Основная часть активов товарно-сырьевых рынков реализуется на двух площадках.

  • Международные товарные биржи – постоянно действующие оптовые рынки, где работают правила честной конкуренции. Здесь продают качественно однородные и взаимозаменяемые товары.
  • Международные аукционы – публичная продажа объектов (имущества, ценных бумаг, произведений искусства и др.) по заранее установленным правилам аукциона. Объект приобретает победитель аукциона.

Для товарно-сырьевых рынков характерны высокая сезонная волатильность и непредсказуемость трендов.

Валютный рынок

Валютный рынок – это часть финансового рынка, где проводятся операции по купле-продаже иностранной валюты. Валютные рынки всех стран объединяются в единый Международный валютный рынок, который называют Форекс. Это самый ликвидный рынок, поскольку на нем торгуют деньгами. В процессе проведения межбанковских операций формируются курсы национальных валют.

Участники валютного рынка: национальный и коммерческие банки, юридические лица, валютные биржи, физические лица через посредников.

Валют много, и можно торговать любой. Однако в мире выделяют основные валюты, которые характеризуют состояние глобальной экономики:

  • американский доллар (USD),
  • евро (EUR),
  • японская иена (JPY),
  • британский фунт стерлингов (GBP),
  • швейцарский франк (CHF),
  • канадский доллар (CAD) и
  • австралийский доллар (AUD).

Эти валюты в сочетании с долларом формируют основные валютные пары или “мажоры”: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD.

Валютные пары, которые состоят из двух основных валют, но не включают доллар США, называются кросс-парами или кросс-курсами. К примеру, EUR/CAD, CAD/JPY.

Для новичков и профессионалов валютный рынок – один из самых привлекательных для торговли. Ведь он наиболее перспективный и “быстрый”. Физические лица из-за маленьких объемов депозитов не могут напрямую выходить на валютные рынки, где объем одной сделки составляет 100 тыс. у.е. Поэтому они пользуются услугами посредников – брокеров или дилеров.

Инструменты финансового рынка

Инструмент финансового рынка — финансовый актив, который выступает предметом купли-продажи на финансовом рынке. Для кредитного рынка — это деньги и расчетные документы, для фондового — ценные бумаги, для Форекс — валюта, для страхового — страховые услуги, для рынка драгоценных металлов — золото, серебро, платина.

Инструменты финансового рынка классифицируются по нескольким признакам.

По виду обращения:

  • краткосрочные финансовые инструменты – период обращения от 1 дня до года;
  • долгосрочные финансовые инструменты – период обращения более года.

По приоритетной значимости:

  • первичные – ценные бумаги, выпуск которых произошла впервые;
  • вторичные – ценные бумаги второго порядка.

По гарантированности уровня доходности:

  • инструменты с фиксированным доходом;
  • инструменты с нефиксированным доходом – простые акции, инвестиционные сертификаты, долговые финансовые инструменты с плавающей процентной ставкой.

По уровню риска:

  • безрисковые финансовые инструменты – государственные краткосрочные ценные бумаги, «твердая» иностранная валюта, золото;
  • финансовые инструменты с низким уровнем риска – краткосрочные долговые финансовые инструменты, которые обращаются на кредитном рынке;
  • финансовые инструменты с высоким уровнем риска – акции;
  • финансовые инструменты с очень высоким уровнем риска (спекулятивные) – акции венчурных (рисковых) предприятий, опционные и фьючерсные контракты и др.

Участники финансового рынка

Все участники финансового рынка объединены общими названиями:

  • продавцы — кредиторы, эмитенты, страховщики;
  • покупатели — компании, частные лица, инвесторы, страхователи;
  • посредники — брокеры и дилеры.

Отдельная группа участников финансовых рынков — регуляторы, которые контролируют работу финансовых рынков.

Как начать торговать на финансовом рынке

Чтобы зарабатывать на финансовом рынке, нужно последовательно пройти несколько этапов.

  1. Поиск денег — их должно хватить не только для депозита, но и для нормальной жизни в течение нескольких лет. Трейдинг не сразу приносит постоянную прибыль, поэтому стабильный доход на этапе подготовки к торговле – обязательное условие.
  2. Обучение — чтобы торговать на бирже, нужны специальные знания. Важно понимать, каким законам подчиняется рынок и как извлечь из него выгоду для себя. Какие события поднимают рынки, а которые, напротив, – бросают “на дно”. Понадобится как теория, так и практика – анализ графиков, выбор торговой стратегии и т.д. В Интернете множество видеозаписей, литературы, онлайн-курсов и специализированных сайтов, которые обучают трейдингу. Есть платные программы, однако много и бесплатной информации. Кроме того, следует уделить внимание психологической составляющей торговли. Ведь трейдинг – это также работа над собой, над эмоциями и самодисциплиной.
  3. Тренировка на демо-счете — перед началом реальной торговли лучше потренироваться на демо-счете: протестировать стратегию, попрактиковаться в прогнозировании, увидеть результат.
  4. Выбор брокера — на этом этапе нужно учитывать такие факторы:
    • надежность брокера, которая выражается в его авторитете, “возрасте”, лицензиях и возможности правового регулирования конфликтов;
    • отзывы о работе брокера — лучше задавать вопросы на форуме практикующим трейдерам, так как отзывы на сайте брокера могут быть заказными;
    • размер минимального депозита у брокера и использование кредитного плеча;
    • размер спреда — разница между ценой покупки и продажи, которая уходит брокеру как вознаграждение;
    • наличие других комиссий брокера: за использование терминала, аналитики, новостей и др.;
    • доступ к терминалу,  который предоставляется клиентам и условия использования;
    • простота и скорость ввода и вывода средств;
    • типы счетов, которые открываются у брокера;
    • количество торговых активов, с которыми брокер работает;
    • оперативная и профессиональная служба поддержки.
  1. Начало торговли. Когда все этапы пройдены, пришло время пополнить реальный счет и начать зарабатывать. Важно усвоить и помнить, что успешный трейдинг – это ежедневная кропотливая работа.

Добавить комментарий

Нажмите сюда, чтобы оставить комментарий