Что такое индикаторы объема и как их использовать

Что такое индикаторы объема и как их использовать

Что такое индикатор

Индикаторы Форекс — это наиболее эффективные инструменты финансовых рынков, предназначенные для прогнозирования движения цены, помогающие определять точки входа в рынок и выхода из него.

По своей сути индикаторы – это математические алгоритмы, которые предназначены для преобразования какого-либо значимого фактора в торговле: цены, объема или др. Применяются индикаторы в процессе технического анализа и предназначаются для облегчения торговли, оказания помощи в поиске сигналов для входа в рынок, выхода из него, определения момента возможного разворота рынка, направления движения цены. Индикатор не осуществляет самостоятельную торговлю на рынке без участия человека.

Выдаваемые индикаторами сигналы каждый человек будет оценивать по-своему: кто-то при получении сигнала войдет в рынок сразу, кто-то захочет перепроверить этот сигнал при помощи других инструментов, или просто подождав некоторое время, кто-то просто упустит подходящий момент для входа в рынок, не оценив должным образом полученный сигнал и т.д.

Работа индикатора в процессе торговли – это всего лишь 50% успеха, связанного с вероятностью получения правильного сигнала, остальная часть работы зависит от трейдера, его знаний, опыта и психологии, а также правильного и своевременного распознавания сигналов индикаторов.

Индикаторы объема и их разновидности

Объем — это активность крупных игроков Forex, которых принято называть в узких кругах профессионалами и “акулами”.

Объем представляет собой общее количество сделок (средств) вовлеченных в покупку/продажу за конкретное время.

По объему можно делать выводы о наличии повышенного интереса к определенной цене и видеть, какое количество операций произошло в заданную единицу времени.

Показатели объема на валютном рынке

На валютном рынке Форекс фактически показатели объема отсутствуют. На Форексе существует только так называемый тиковый объем.

Тиковый объем показывает какое количество сделок заключено за определенный временной интервал, но при этом не показывает количество контрактов за сделку.

Поэтому какие же именно суммы потрачены в данный момент на покупку или продажу неизвестно.

Для биржевых товаров (валютный срочный рынок, фондовый рынок, товарный рынок и т. д.) показатели объема сделок приводятся в двух видах:

  • количество купленных и проданных контрактов в течение одной биржевой сессии;
  • показатель общего количества открытых контрактов на конец дня. Данный показатель называется «открытый интерес» – open interest.

Показатели объема имеют большое значение не только при принятии решения о моменте открытия позиции, но и при анализе общего настроения рынка как фактор подтверждения, какой это рынок – бычий, медвежий или нейтральный.

Бычий рынок — это рынок, на котором цена постепенно повышается на определенном временном промежутке.

 

Медвежий рынок — это рынок, на котором цена постепенно снижается на определенном временном промежутке.

 

Нейтральный рынок — ситуация на рынке, когда цена не повышается и не снижается, она колеблется в определенных границах.

 

Индикаторы объема — это категория технических индикаторов, которые рассчитываются на основе данных об объеме торгов.

Выделяют следующие индикаторы объема Форекс:

  • Индикатор Volumes — стандартный индикатор объема Форекс
  • Индикатор On Balance Volume (OBV) — индикатор равновесного объема от Джозефа Гранвилля
  • Индикатор Accumulation / Distriburion (A/D) — индикатор накопления/распределения
  • Индикатор Money Flow Index (MFI) — показатель интенсивности покупки-продажи валюты
  • Индикатор Чайкина Volume Accumulation — индикатор аккумуляции/распределения объема и цены
  • Absolute Strenght Histo — индикатор разворота цены и объёма
  • Azzx EMA Volume – в основе метод разложения тикового объема
  • Normalized Volume — индикатор объема Форекс
  • PVT — показатель движения цены и объема
  • Volume Ticks Separate — индикатор объема Форекс

Методы анализа индикаторов объема

Для анализа объема применяется два метода:

1 Сравнение бар к бару, когда сравниваются прошлые значения цен и объемов.

Бар — это фигура графического анализа, которая используется для отображения изменения цены.

В процессе анализа объема используются именно прошлые бары, потому что текущие находятся в процессе формирования (изменения). Для анализа нужно сравнивать последний и предпоследний прошлые бары. Полученная по данному методу информация позволит сделать вывод о ситуации на рынке за конкретный промежуток времени и в определенный момент.

2 Рассмотрение общей тенденции изменения объема и отображения динамики цены.

Этот метод обеспечивает получение более глобальной информации о ситуации на рынке. При его применении изучаются показатели объема за интересующий период. Благодаря такому изучению можно делать выводы об общей активности на рынке или ее отсутствии в определенные временные промежутки.

Для анализа объема применяются правила:

1 График объема на биржах в течение торговой сессии обычно выглядит в виде буквы V.

2 Если объем снижается, то это означает уменьшение интереса участников торгов к рассматриваемому торговому инструменту. Такая ситуация может привести к изменению тенденции либо к временной стабилизации цен.

3 Если объем повышается, то это свидетельство увеличения заинтересованности участников рынка ценой анализируемого товара. Появляются предпосылки для усиления существующего тренда.

Тренд — это направленное движение цены. Бывают: восходящий тренд, нисходящий тренд или боковой тренд (флэт).

4 Иногда вместе с постепенным снижением объемов  наблюдается резкое изменение волатильности котировок. Это происходит тогда, когда борьбу на рынке прекращает одна из сторон – покупатели или продавцы. Они фактически капитулируют перед новым трендом.

Волатильность — это статистический показатель, который характеризует степень изменчивости торговых цен за определенный промежуток времени.

5 Необходимо внимательно следить за изменением объемов в обеденное и ночное время, когда не работает основная масса операторов рынка (как правило, Лондон, Франкфурт, Париж). В это время даже самые небольшие суммы могут приводить к значительным колебаниям курса, а рынок становится малопредсказуемым.

6 Необходимо выявлять сезонный фактор. Он может оказывать заметное воздействие на изменения показателя объема и цен.  Для всего рынка существенно окончание квартала, а также финансового года и календарного года, которые далеко не всегда совпадают. Объемы совершаемых операций в это время часто падают, а открытый интерес снижается до минимальных значений.

7 Максимальные значения объемов, выделяющиеся на общем фоне, сигнализируют о возможном развороте тренда и достижении ценой важных уровней.

Индикатор объема Volumes

Индикатор Volumes представляет собой инструмент технического анализа, отражающий активность инвесторов за определенный период времени. Иными словами это индикатор количества транзакций за определенный временной интервал.

Для рынка Форекс индикатор Объема представляет собой показатель количества изменений цены в течение каждого периода выбранного таймфрейма.

Индикатор Volumes обычно используется вместе с анализом движения стоимости актива для подтверждения силы тренда или выявления признаков его слабости и, таким образом, для определения возможного разворота цен.

Индикатор Volumes на графике отображается в виде столбиков, которые отличаются по высоте. Чем больше объемы – тем выше столбик, и наоборот. Этот график называется гистограммой. В торговом терминале Meta Trader столбики гистограммы объемов окрашены в красный и зеленый цвета.  Каждый столбик соответствует определенному торговому периоду (от минуты до месяца). Гистограммы объемов чаще всего строятся под ценовыми графиками, и каждый столбик гистограммы соответствует отдельному бару или свече на графике котировок.

Формула для расчета индикатора Volumes

Объем = количество сделок за определенный период.

Подтверждение тренда при помощи индикатора Volumes

  • Если объемы торгов растут и цена повышается — на рынке восходящий тренд. Можно с большой вероятностью предположить, что рост цены продолжится, так как поддерживается трейдерами (они совершают сделки).
  • Если объемы торгов падают и цена снижается — на рынке нисходящий тренд.

Падение активности на торгах может быть признаком сомнений инвесторов в продолжении тренда. В случае роста цен и одновременного падения объемов, спрос на актив при еще более высоких ценах может исчезнуть. Это признак ослабления тренда.

Индикатор объема (Volumes)

В различных технических программах изображение индикатора Volumes выглядит по разному, где-то в виде линии, где-то в виде разноцветных свечей, в которых, к примеру, красная свеча говорит об уменьшении объёма текущего периода по сравнению с предшествующим, а зелёная — о его увеличении.

Индикатор объема On Balance Volume (OBV)

Индикатор OBV (On Balance Volume) – технический индикатор равновесного объема. Индикатор On Balance Volume фактически является показателем скорости изменения цены и объема и основан на принципе, что изменения OBV предшествуют изменению цены. На графике индикатор OBV отображается линией, следующей за трендом.

Когда объем резко увеличивается или падает без какого либо значительного изменения цен на рынке, эта ситуация не видна на простом графике, но означает, что цена скоро придет в сильное движение.

Это происходит потому, что крупные институциональные инвесторы (пенсионные фонды, инвестиционные фонды, торговые дома, банки и т.д.) начинают вкладывать в данный актив в то время, когда мелкие частные инвесторы до сих пор его продают. В такой ситуации объем увеличивается значительно, а цена все еще падает или стоит почти на месте.

После определенного момента объем покупок крупных инвесторов все же начинает двигать цену вверх, а последующий стремительный рост означает, что к ним присоединяется «рыночная толпа» — то есть большое число некрупных частных инвесторов.

Через некоторое время  начинается обратный эффект: институциональные инвесторы начинают продавать актив, а частные инвесторы начинают набирать позиции по активу.

Таким образом, профессионалы покупают актив у среднего инвестора на минимумах и потом продают ему актив на максимумах. Поэтому OVB очень часто показывает главные развороты тренда.

Подтверждение тренда:

  • Если значения индикатора OBV растут — это свидетельствует о наличии восходящего тренда;
  • Если значения индикатора OBV падают — это свидетельствует о наличии нисходящего тренда.

Появление признаков дивергенции:

Дивергенция — это ситуация, когда ценовой график финансового инструмента и график индикатора направлены в разные стороны. Является одним из сильнейших сигналов технического анализа и используется для определения точек возможного разворота цены.

  • Когда рост цены до нового максимума не подтверждается аналогичным движением индикатора, это свидетельствует о слабости восходящего тренда. Возможен разворот вниз.
  • Когда рост цены до нового минимума не подтверждается аналогичным движением индикатора, это свидетельствует о слабости нисходящего тренда. Возможен разворот вверх.

Расчет индикатора OBV

Для расчета индикатора балансового объема в каждом торговом периоде необходимо использовать его значения в предыдущем торговом периоде: если текущая цена закрытия выше предыдущей, то нужно прибавлять к OBV значение текущего объема, а если ниже – вычитать. Если цена не изменялась, то и балансовый объем не меняется.

Формулы для вычисления равновесного объема:

  • OBV(t) = OBV(t-1) + Vol, если C(t) > C(t-1);
  • OBV(t) = OBV(t-1) – Vol, если C(t) < C(t-1);
  • OBV(t) = OBV(t-1), если C(t) = C(t-1),

где:

  • t – текущий период;
  • t-1 – предыдущий период;
  • C – цена закрытия;
  • Vol – объем

Цифровые значения индикатора OBV не имеют большого практического применения, ключевую роль играет направление его движения.

Индикатор OBV

Сигналы покупки-продажи на основе индикатора OBV

  1. Когда OBV достигает нового низа – это говорит о большой вероятности дальнейшего снижения цен, что дает основание продавать.
  2. Когда OBV достигает нового верха – это свидетельствует о большой вероятности дальнейшего повышения цен, что дает основание покупать.
  3. Самые сильные сигналы рассматриваемый индикатор дает, когда расходится с ценой. Если цена поднимается на новый верх, а OBV при этом не достигает предыдущего максимума, или достигает, но с меньшей силой, то это дает сильный сигнал продажи. Если цена опускается на новый низ, а OBV достигает нового минимума значения с еще большей силой, нежели цена, то это дает сигнал покупки.

Индикатор объема Accumulation Distribution (A/D)

Индикатор Accumulation / Distriburion (A/D или AD) – накопления/распределения представляет собой накопление разницы между всеми движениями вверх (накопление) в те дни, когда к моменту закрытия цена повысилась, и вниз (распределение) в те дни, когда она понизилась.

Фактически, рассматриваемый индикатор — вариант более распространенного индикатора OBV. Оба эти индикатора используются для подтверждения ценовых изменений путем измерения соответствующего объема торгов.

Рост индикатора A/D означает накопление (покупку) акции (ценной бумаги), так как подавляющая доля объема торгов связана с восходящим движением цен. Когда индикатор падает — на рынке происходит распределение (продажа) акции (ценной бумаги), так как подавляющая доля объема торгов связана с нисходящим движением цен.

Расхождение между индикатором A/D и ценой бумаги свидетельствует о предстоящем изменении цен. Как правило, в случае такого расхождения ценовая тенденция изменяется в направлении движения индикатора. То есть, при росте индикатора и падении цены следует ожидать разворота цены.

Линия накопления/распределения используется для подтверждения тренда или выявления признаков его слабости.

Расчет индикатора A/D

Индикатор рассчитывается как величина закрытия позиции [1; -1] умноженная на текущий объем торгов:

A/D(t) = [((C – L) – (H – C)) / (H – L)] x Vol + A/D(t-1),

где:

  • A/D(t) – текущее значение индикатора;
  • A/D(t-1) – предыдущее значение индикатора;
  • H – текущий максимум;
  • L – текущий минимум;
  • C – цена закрытия;
  • Vol – объем.

Анализ индикатора A/D

Сигналы индикатора, подтверждающие тренд:

  • Восходящий тренд подтверждается, если значения индикатора растут;
  • Нисходящий тренд подтверждается, если значения индикатора падают.

Появление признаков дивергенции:

  • Признаком слабости восходящего тренда является ситуация, когда рост цены до нового максимума не подтверждается соответствующей динамикой индикатора, возможен разворот вниз;
  • Признаком слабости нисходящего тренда является ситуация, когда падение цены до нового минимума не подтверждается соответствующей динамикой индикатора, возможен разворот вверх.

Индикатор накопления/распределения A/D

Индикатор объема Money Flow Index (MFI)

Индикатор Money flow index (MFI — Индекс денежных потоков) – технический индикатор, который при помощи анализа объема торгов и соотношения типичных цен периодов позволяет определить интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из нее.

Индикатор MFI может быть использован для определения состояний перекупленности и перепроданности актива, а также для определения возможных точек разворота.

Перекупленность — это состояние рынка, когда цена подскочила слишком быстро и высоко, то есть ожидается ее понижение.

Перепроданность — это состояние рынка, когда цена упала слишком быстро и низко, то есть ожидается ее повышение.

Трейдеры, использующие индекс денежного потока в торговле, ждут того момента, когда индекс начинает перемещается в противоположном направлении, чем цена. Это расхождение часто оказывается опережающим индикатором изменения текущего тренда.

Формула для расчета индикатора MFI

Для расчета индикатора MFI необходимо выполнить следующую последовательность действий

  1. TP=(H+L+C) / 3;
  2. MF=TP*Vol;
  3. MR=Sum(MF+)/Sum(MF-);
  4. MFI = 100 – (100 / (1 + MR)),

где:

  • TP–типичная цена;
  • H – текущий максимум;
  • L – текущий минимум;
  • C – цена закрытия;
  • MF – денежный поток (положительный (MF+), если текущая TP > предыдущей TP; отрицательный (MF-) в противном случае);
  • Vol – объем;
  • MR – денежный индекс.

Анализ индикатора MFI

Использование индикатора для определения перекупленности/перепроданности, работа с сигналами:

  • Актив считается перекупленным, если индекс MFI поднимается выше 80. Сигнал на продажу возникает, когда индикатор пересекает границу области перекупленности сверху;
  • Актив считается перепроданным, если индекс MFI опускается ниже 20. Сигнал на покупку возникает, когда индикатор пересекает границу области перепроданности снизу.

Дивергенция индикатора MFI и цены актива:

  • Признаком слабости восходящего тренда является ситуация, когда рост цены до нового максимума не подтверждается соответствующей динамикой индикатора, возможен разворот вниз;
  • Признаком слабости нисходящего тренда является ситуация, когда падение цены до нового минимума не подтверждается соответствующей динамикой индикатора, возможен разворот вверх.

Индекс денежных потоков MFI

Индикатор Чайкина Volume Accumulation

Индикатор Чайкина аккумуляции/распределения (Volume Accumulation – VA) – накопленный объем.

Суть этого индикатора в том, что при восходящем тренде цены закрытия находятся ближе к максимальной цене за период (час, день, неделю, месяц), при этом показатель объема торговли превышает среднее значение. На нисходящем тренде наоборот: цена закрытия находится близко к минимальной цене за рассматриваемый период времени, при том что показатель объема торговли также превышает среднее значение.

Формула для расчета индикатора Чайкина

VA = {[(C–L) – (H – C)] / (H – L)} × V,

  • где C – цена закрытия;
  • L – минимальная цена;
  • H – максимальная цена;
  • V – объем.

Существует три основные концепции рассматриваемого индикатора:

  • Закрытие актива на уровне выше среднего показателя за день свидетельствует о накоплении. Чем ближе закрытие к максимуму, тем энергичнее осуществлялось накопление. Закрытие актива ниже среднего показателя за день свидетельствует о распределении на рынке и чем ближе закрытие к минимуму, тем интенсивнее производилось распределение.

Накопление на рынке — это ситуация, при которой покупка превышает продажу.

Распределение на рынке — это ситуация, при которой предложение становится сильнее спроса.

  • При устойчивом росте цен объемы торгов тоже растут и накапливаются. Если объемы отстают от цен, то следует ожидать скорого окончания подъема. Без соответствующих объемов рост рынка продолжаться не сможет. Падение цен сопровождается, соответственно, снижением объема.
  • С помощью осциллятора Чайкина можно относительно точно отследить объемы средств, уходящих с рынка и приходящих в него. Сопоставляя динамику цен и объема можно определять рыночные вершины(максимальные ценовые значения) и основания (минимальные ценовые значения).

Индикатор Чайкина

Сигналы применения индикатора Чайкина

  • сигналы подтверждения тренда – однонаправленность динамики индикатора и цены на восходящем тренде и разнонаправленность на нисходящем тренде;
  • опровергающие тренд сигналы –  расхождение индикатора с графиком цены на восходящем тренде и схождение индикатора с графиком цены на нисходящем тренде.

Какой индикатор объема выбрать

Выбирая индикатор объема для работы следует учитывать, что в процессе торговли вообще не стоит использовать много  индикаторов, не более 2-3. Большее количество инструментов только «засоряет» график и дезориентирует трейдера, поскольку в некоторых случаях индикаторы могут давать противоположные по значению сигналы.

Чтобы правильно выбрать индикаторы для работы, нужно знать их особенности и обязательно тестировать перед применением в реальной торговле. Тестирование позволит правильно настроить работу индикатора, а также досконально изучить его специфику, чтобы правильно прогнозировать движения цены на основе его сигналов.

Индикатор Volume — это важнейший индикатор с высокой степенью надежности подаваемых сигналов. Он показывает ложным или истинным был прорыв цены , т. к. отображает объем совершенных сделок.

Индикатор OBV подает очень слабые сигналы. Только на их основании не стоит строить прогнозы, идеальная работа OBV — в сочетании с другим индикатором объема.

Индикатор Чайкина аккумуляции/распределения подает большое количество ложных сигналов, поэтому специалисты рекомендуют применять его только вместе с другими инструментами, тщательно фильтрующими его показания. Он эффективен  в сочетании с различными индикаторами, предназначенными для определения торгового диапазона или в команде с осцилляторами перепроданности/перекупленности.

При всех положительных функциях, которые выполняет Индикатор A/D (Accumulation/Distribution) накопления/распределения, следует учитывать несколько важных недостатков этого инструмента.

  • Индикатор не берет во внимание рыночные гэпы. Если актив открывается с гэпом вверх и закрывается посередине между минимумом и максимумом, индикатор A/D не примет во внимание сам гэп. В случае серии гэпов это вносит существенную ошибку в расчеты.

Гэп — это визуальный “разрыв” на ценовом графике. Образовывается, когда в потоке котировок возникает существенная разница между ценой закрытия предыдущего временного промежутка и ценой открытия следующего.

  • Поскольку индикатор A/D очень близко повторяет ценовые движения, особенно цену закрытия, он иногда движется точно также как и актив, по которому он считается, поэтому пропускает ряд расхождений.
  • В некоторых случаях индикатор достаточно трудно определяет едва различимы изменения в объемах.

Главное преимущество индикатора MFI перед другими индикаторами является его устойчивость. Для уменьшения ложных сигналов лучше использовать его с трендовыми индикаторами. Основным недостатком MFI считается использование тиковых объемов, но несмотря на это индикатор все равно остается одним из лучших оценщиков движения денежных средств.

Пример использования индикатора объема в торговой стратегии «Торговля на объемах»

Стратегия «Торговля на объемах» больше всего подойдет ответственным трейдерам, которые заинтересованы в наилучших результатах и способны терпеливо искать и ожидать нужные сигналы.

В основном, метод торговли на объемах работает на товарных рынках: золото, серебро, нефть и медь.

Индикаторы объема

Основной принцип торговли состоит в том, чтобы дождаться большого объема, после которого обычно происходит резкий разворот цены, и соответственно, произвести покупку или продажу актива.

  1. Если свеча на большом объеме растущая, то покупаем актив на понижение.
  2. Если свеча на большом объеме падающая, то покупаем актив на повышение.

Когда сделка заключена, нужно отслеживать движение цены и при необходимости добавляться. То есть, в тех случаях, когда движение цены продолжается в нужном (спрогнозированном) направлении, следует открывать еще сделки с первоначально выбранными параметрами.

Преимущество торговли на объемах заключается в том, что с объемами можно работать на любой торговой платформе даже в моменты выхода новостей.

Расскажите об этом друзьям


Также стоит посмотреть
Оставьте комментарий