Узнать основы трейдинга

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Дивергенция в трейдинге или Дивиргенция на Форекс – это сигнал, который является ранним признаком того, как поведёт себя рынок в ближайшем будущем.

Дословно, дивиргенция обозначает изменение направления, разногласие, расхождение, отклонение. Поэтому анализ рынка на основе дивиргенции заключается в выявлении расхождений направления движения индикатора и направления движения цены. В трейдинге Дивергенцией называется ситуация, когда показания цены и соответствующего индикатора визуально расходятся. А именно, когда более высокий пик на графике цены не подтверждается релевантной фигурой на графике индикатора.

Дивиргенции достаточно сложно определять, поскольку они считаются субъективными торговыми сигналами. Их можно с лёгкостью увидеть на истории графика, а в момент развёртывания – непросто. Дивиргенции, которые сначала кажутся маленькими и незначительными, со временем могут превратиться в существенные и очень значимые.

Данный тип сигнала позволяет заранее определить окончание тренда и его потенциальный разворот, что дает возможность более своевременно войти или выйти из рынка. Но бывают случаи, когда Дивергенция не отрабатывается, что чревато серьезными потерями для трейдера, плохо ориентирующегося в ситуации. Давайте рассмотрим это явление подробно и выясним, как его лучше использовать в практической торговле на разных инструментах.

По направлению Дивергенции разделяют на Медвежью и Бычью. Последняя, кстати, официально называется Конвергенция, но большинство трейдеров для удобства используют термин «Дивергенция» для обозначения любых расхождений показаний цены и индикаторов.

Классификация и условия возникновения Дивергенции в трейдинге

Медвежья Дивергенция – это ситуация, возникающая на восходящем тренде, когда цена демонстрирует более высокий пик, а индикатор, наоборот, показывает более низкий. Является сигналом на потенциальный разворот цены вниз.

Бычья Дивергенция (Конвергенция) – это аналогичная ситуация на нисходящем тренде, когда более низкому пику цены соответствует менее низкий пик индикатора. Это сигнал на разворот вверх.

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Для выявления Дивергенций чаще всего используются такие индикаторы-осцилляторы:

  • Moving Average Convergence/Divergence (MACD);
  • Relative Strength Index (RSI);
  • Relative Vigor Index (RVI);
  • Commodity Channel Index (CCI);
  • Stochastic;
  • DeMarker;
  • а также индикаторы объемов.

На практике, зачастую большая дивиргенция, которая правильно сигнализирует о развороте рынка, содержит в себе множество маленьких дивиргенций, которые кажутся изначально несущественными, но со временем приобретают определённую значимость.

Сложность состоит в том, что нужно понять, какая из дивиргенций имеет большее значение, чтобы именно ей уделить должное внимание.

Одним из путей определения ложная дивиргенция на рынке Форекс или нет, является определение трендовости рынка. Для этого используются специальные индикаторы, например, линейная регрессия или метод простого наблюдения за графиком движения цены.

Основное различие между двумя типами рынков состоит в том, что на нетрен­довом рынке торги по дивергенции могут производиться в любом направлении, в то время как на трендовом рынке сигналы дивергенции против тренда должны быть в общем случае проигнорированы.

Очень часто на рынке возникает ситуация, когда формируется несколько дивиргенций подряд с небольшим интервалом между ними, образовывается так называемая серийная дивиргенция.

Торговля с использованием дивергенций

Среди всей серии значение имеет в основном только последняя из дивиргенций, причём, чем сильнее серия, тем сильнее сигнал.

Дивергенции разделяют на три типа:

1 тип Дивергенций — Правильная (классическая):

  • Классическая — Сильная (класс А) – второй максимум цены более высокий, а индикатора – более низкий.
  • Классическая — Средняя (класс B) – соседние максимумы цены идут на одном уровне (паттерн “двойная вершина”), второй пик индикатора более низкий.
  • Классическая — Слабая (класс С) – второй пик цены более высокий, а пики индикатора идут на одном уровне.

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Дивергенции класса А считаются наиболее качественными, а класса С – наименее. Но всё это относительно, ибо точной статистики, определяющей «качество» каких-либо типов и классов Дивергенции в трейдинге, не существует. А даже, если бы и существовала, на практике сухие цифры вам не сильно помогут, и далее вы увидите почему. Но запомнить классификацию смысл всё же есть. При выборе объёма позиции было бы логичней на более слабых сигналах открывать лот поменьше, или вообще пропускать их.

2 тип Дивергенций — Скрытая – следующий пик цены ниже предыдущего, а индикатора – выше. По сути, Скрытая Дивергенция – зеркало Правильной Сильной.

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

3 тип Дивергенций — Расширенная – соседние пики цены находятся на одном уровне, но второй пик индикатора значительно ниже. Очень напоминает Правильную Среднюю, с той разницей, что в Расширенной второй пик индикатора совсем незначительный или вообще может отсутствовать.

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Некоторые трейдеры полагают, что Дивергенцию следует считать несостоявшейся, если между пиками осциллятор пересекал свой нулевой или средний уровень. Но на практике приличный процент рабочих Дивергенций не соответствует подобному условию. Придерживаться этого правила или нет – решать вам.

Дивергенция в трейдинге на примере

Рассмотрим примеры Сильных Дивергенций на скрине-1 (USD/JPY). Используемые индикаторы:

  • RSI;
  • более сглаженный вариант Stochastic под названием «DSS Bressert»;
  • вариант MACD под названием «Snake Borders».

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Для Медвежьей (Д-1) выполняются необходимые условия:

  1. На графике цены сформировалось не менее двух идущих подряд крупных максимумов, второй из которых находится выше первого. Пиков может быть и больше двух, главное, чтобы каждый последующий был не ниже предыдущего.
  2. Осциллятор при этом вырисовывает свои максимумы таким образом, что каждый последующий оказывается не выше предыдущего.

Кстати, как видно по этому примеру, во всех четырёх Дивергенциях MACD хоть немного пересекает нулевой уровень.

Каким образом можно было торговать на этом участке. Возьмем условием захода прохождение MACD нулевого уровня после Дивергенции. При тейк профите 1000 пунктов и стоп лоссе 500, прибыльными оказались бы первые три Дивергенции из четырех. Но при тейк-профите в 1500 пунктов, вторая до него не дошла бы. Сколько бы на ней заработал трейдер, зависело бы от того, когда бы он её закрыл вручную. Например, при выявлении противоположного сигнала в виде Д-3. А если бы тейк-профит был 2000 п, то его бы достигла только первая позиция. Какой же тогда следует выставлять тейк-профит? Это трейдер должен решить сам, рассмотрев историю.

Определение удачных Дивергенций — вещь не такая простая, как кажется при первом взгляде на удачный сектор. Как видно по Д-3, не все индикаторы, во-первых, показывают её наличие, и во-вторых, одинаково определяют ее класс. RSI показывает класс А, MACD – класс С, а Stochastic её вообще не заметил. Поэтому и следует использовать более двух индикаторов.

Настройки индикаторов для выявления Дивергенции в трейдинге

Для разных фреймов и инструментов оптимальными будут разные периоды индикаторов. Трейдеру следует вручную протестировать разные варианты и настроить такие параметры, при которых определяется больше рабочих Дивергенций на каждом инструменте.

Какой лучше использовать фрейм? Вообще, чем больше – тем лучше. На периоды менее 1Ч можно ориентироваться только если вы торгуете внутри дня. Но на более старший фрейм обращать внимание следует. Если Дивергенция подтверждается старшим фреймом, это увеличивает шанс её отработки. Например, разворот EUR/USD с 1.25 в марте-апреле 2018-го намного чётче показал Недельный фрейм, чем Дневной.

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

А что если старший фрейм не подтверждает Дивергенцию? Следует ли в таком случае игнорировать меньшую? Это во многом зависит от стратегии трейдера, а точнее – размера тейков и стопов. Дивергенция предсказывает возможный разворот тренда в масштабе конкретного фрейма, а не всего рынка. Если большинство индикаторов младшего фрейма её показывают, а старшего – нет, то это может означать, что цена собирается скорректироваться в масштабе младшего фрейма, но общий тренд остается в силе. То есть, в такой ситуации есть резон входить при более коротких тейках и стопах. Но не стоит забывать, что тренд может развернуться и без наличия Дивергенций.

Часто можно видеть, что при объяснении формирования Дивергенций используются те участки графика, которые идеально отрабатываются. В реальности даже самая четкая и сильная Дивергенция не всегда предсказывает скорый разворот тренда.

Опасности в торговле на основе дивергенций

Д-4 на скрине USD/JPY – теоретически рабочая, но практически сливная Дивергенция. Разворотным оказывается лишь пятый – самый крупный пик, который определенно выбил бы все короткие стопы. Более того, большинство индикаторов его за Дивергенцию не посчитало. На практике в подобной ситуации слабый трейдер, скорее всего, психанул бы после третьего выноса и перестал бы торговать на данном участке. Или начал бы хаотично открывать позиции.

В этом кроется главный недостаток Дивергенций в реальном трейдинге. На сильных или затяжных трендах они не работают. В смысле, даже после появления четкой Дивергенции, цена после небольшого отката продолжает идти по тренду. Какой сигнал окажется самым выгодным определить в реальном времени весьма проблематично. Хотя при раннем входе и очень коротких тейках почти любая Дивергенция будет прибыльной, но на практике так мало кто торгует.

Следует всегда помнить, что дивиргенции – достаточно опасные сигналы. Для подтверждения сигнала необходимо обязательно дождаться когда дивиргенция будет подтверждена закрытием (серией закрытий) в направлении нового тренда. Это необходимо потому, что в большинстве случаев на графиках можно найти множество остатков потенциальных дивиргенций, которые с большой степенью вероятности могут оказаться продолжением тренда.

Особенно опасно принимать за качественный сигнал неподтверждённую дивиргенцию на дне или вершине графика, поскольку высока степень вероятности оказаться на неправильной стороне прорыва.

При условии правильного входа в сделку по дивиргенции, выход необходимо осуществлять с учётом специфических особенностей рынка, на котором происходит торговля. Если удалось после входа в рынок оказаться на правильной стороне прорыва, то не следует ставить слишком большие цели.

Как же следует торговать, чтобы избегать крупных потерь на нерабочих участках? А точнее, чтобы общая прибыль превышала убыток. Рассмотрим один из вариантов стратегии, а именно – дополнительное использование фильтров.

Дивергенция в трейдинге на примере простой стратегии с использованием дополнительных фильтров

На скрине ниже я выбрал инструмент BUND10Y, который характерен затяжными трендами. Я также добавил пару нетрадиционных осцилляторов.

Дивергенция в трейдинге: теория и стратегия торговли

Д-1 – отличный пример рабочей Дивергенции класса В. 4 из 5 индикаторов её чётко показывают. Сразу за ней идёт весьма проблемная Д-2 – очень длинная затяжная вроде как Сильная Дивергенция, которую определяют все индикаторы, но которая совершенно не работает в краткосрочной перспективе. Как же узнать, когда она закончится и когда входить? Ориентируясь исключительно на осцилляторы – никак. Поэтому я добавил фильтры в виде 200-й МА (её период я подобрал конкретно к этому инструменту и фрейму) и вручную нарисованного канала. Рассмотрим упрощенную стратегию с двумя фильтрами.

Основные требования:

  • Инструмент – любой, кроме акций и индексов с затяжными трендами;
  • Таймфрейм – от 30М до 1Д;
  • Индикаторы – MACD и минимум два осциллятора;
  • Период индикаторов – подбирается в зависимости от фрейма.

Условия открытия и закрытия позиции:

  • Минимум два индикатора показывают Дивергенцию;
  • Вход после пробития ценой МА и/или канала;
  • Стоп-лосс и Тейк-профит подбираются в зависимости от фрейма, желательно, чтобы тейк был в 2-3 раза больше стопа;
  • Выход по тейку/стопу или вручную при обнаружении противоположного сигнала.

Места входа я отметил стрелочками. Как видим, на данном участке при данных условиях каждая из позиций оказалась прибыльной. Но, если бы мы входили сразу после обнуления MACD, то в случаях Д-1 и Д-3 могли бы получить больше прибыли. Зато Д-2 выбила бы несколько стопов. Как тогда понять, когда лучше входить раньше, а когда позже? В реальном времени понять это нельзя, поэтому нужно заранее определиться с правилом входа. Или всегда входить после фильтров. Или, как вариант, изначально входить после обнуления MACD, но при выносе двух стопов дожидаться пробития канала и/или МА.

Напоследок отмечу популярный вариант увеличения прибыли – Мартингейл. Одним из плюсов Дивергенций есть то, что более 3-х нерабочих Сильных Дивергенций подряд встречаются редко на средних фреймах и очень редко на крупных. Особенно, в комбинации с фильтрами. Поэтому использование Мартингейла тут выгодно. Но только для опытных и устойчивых трейдеров.

Заключение

Дивергенция в трейдинге (дивиргенция Форекс) – относительно несложная стратегия, работающая практически на всех инструментах и в любое время. Она может использоваться как базовая или как дополнительная стратегия.

Подытожим материал несколькими правилами и практическими советами:

  • Наличие Дивергенции часто, но не всегда, означает разворот тренда.
  • Дивергенция – сигнал относительный, зависящий от фрейма графика, а также типа и периода индикаторов.
  • Заранее определить количество пиков и идеальный момент входа не получится, поэтому необходимо использовать фильтры в виде других индикаторов и паттернов.
  • Стопы обязательны!
  • Эта стратегия в теории работает на всех инструментах, но на практике она плохо подходит к таким, которые имеют склонность к затяжным трендам без коррекций.

Фейсбук комментарии

Телеграм канал

Подпишитесь на наш Фейсбук

Хотите узнать о будущем больше?

Узнать будущее

Какие тренды будущих изменений уже видны и во что стоит инвестировать?

Заглянуть в будущее