Конспект книги «Торговый Хаос» – Билл Вильямс

Конспект книги «Торговый Хаос» – Билл Вильямс

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Книга «Торговый Хаос» написана очень просто и доступно. Она покажет как можно радикально повысить качество прогнозов движения рынка и своевременно идентифицировать бычьи и медвежьи тренды. Методы и подходы из книги можно применять к различным рынкам – фондовым, фьючерсным, FOREX, облигационным, индексным и многим другим.

Большое внимание в книге уделено психологии трейдинга – на множестве примеров в книге показано, что выгода, получаемая от торговли и инвестирования, определяется тем, что происходит внутри трейдера.

Книга ориентирована на трейдеров, инвесторов и финансовых аналитиков.

Если целью торговли является достижение финансового благополучия, то было бы уместно поразмыслить над тем, что же именно представляют собой деньги.

Прежде всего деньги нереальны. Это лишь форма обмена – законное средство платежа. Предположительно, они служат выражением стоимости. Деньги не изменяют свою стоимость из-за того, что происходит с материальными объектами «там», в противоположность тому, что происходит «здесь», внутри человеческих умов.

Деньги сами по себе не имеют никакой стоимости (или имеют, но небольшую), помимо той, которую им придают люди.

Торговля, несомненно, является наилучшим образом жизни, который только можно себе представить. Трейдер – сам себе хозяин, но это несет с собой некоторую ответственность, потому что он не может винить кого-либо другого, кроме себя, в своих ошибках.

Однако средние трейдеры – это нервные, обеспокоенные, изнуренные и запутавшиеся люди, которые иной раз задаются вопросом, зачем они вообще выбрали эту стезю. Средний трейдер считает, что торговля на рынках – в высшей степени стрессовое занятие.

Многие люди, когда выигрывают, ощущают в душе страх, что следующая сделка, вероятно, будет убыточной. Они изнуряют себя, пытаясь контролировать настоящее и будущее, в то время как их сознание бесплодно ищет способы возродить прошлое.

Они мечтают торговать более расслабленно, спокойно, уверенно и радоваться торговле. Для большинства трейдеров возможность такой жизни кажется давно утраченной мечтой. Радость торговли ушла, и их жизнь наполнена стрессом.

Рынок является порождением хаоса.

Рынок – это то, что вы о нем думаете

Реальности не существует, есть только восприятие.

Мы, человеческие существа, имеем две врожденные наклонности:

  1. стремимся чрезмерно усложнять все, к чему прикасаемся, и по этой причине
  2. не можем видеть очевидного.

Для большинства трейдеров и инвесторов рынок представляет собой опасное и ненадежное животное.

Простота всех рынков

Рынки вовсе не являются загадочными и непостижимыми. Главная цель любого рынка – обеспечить по разумной цене существующее и будущее предложение для тех, кто сильнее всех хочет его иметь. Получить прибыли на рынках становится гораздо легче, когда приходит понимание базовой структуры.

Каждый рынок в мире предназначен для того, чтобы распределить или разделить ограниченное количество чего-то (будь то акции, сельскохозяйственные продукты, валюты или что-то другое) между теми, кто хочет получить это больше всего. Рынок делает это путем нахождения и определения точной цены, на которой в данный момент находится точка абсолютного равновесия между силой тех, кто хочет купить, и силой тех, кто хочет продать.

Фондовые, фьючерсные, облигационные, валютные и опционные рынки находят такую точку равновесия очень быстро вне зависимости от того, используют ли они метод открытого аукциона или компьютерное нахождение равновесия.

Торговля становится чрезвычайно сложной, когда трейдер задумывается обо всех этих акциях и фьючерсах, об электронных системах поиска, о быстром исполнении ордеров и ежесекундном отслеживании рынков, притом что в длительной перспективе постоянного успеха добиваются менее 10 трейдеров из 100.

У большинства из тех, кто торгует, с торговлей ничего не получается.

Советы перед началом торговли:

  1. Не слушайте популярных экспертов.Помните, что те, кто пишет о финансах, знают о рынках не больше, а то и меньше, чем трейдеры. Им платят за слова, а не за правду. Если бы они действительно разбирались в рынках, они могли бы делать на торговле гораздо больше денег, чем делают, пописывая о ней.
  2. Такой вещи, как бычий/медвежий консенсус, не существует. Если, например, сообщают, что на рынке облигаций существует 75 %-ный бычий консенсус, это лишь означает, что опросили не всех медведей. Рынок не может сохранять бычий уклон даже на 50,01 %, прежде чем поднимется цена. Главная задача рынка заключается в том, чтобы немедленно находить точное место, в котором существует равное несогласие по стоимости и согласие по цене.
  3. Такой вещи, как перекупленность/перепроданность, не существует. Если не существует такой вещи, как бычий или медвежий консенсус, тогда из этого логически следует, что не может также быть такой вещи, как состояние перепроданности или перекупленности.
  4. Большинство предложений по управлению капиталом неэффективно.
  5. Распространенные формулы прибыльной торговли не работают.

Понимание, отношение, наука и хаос

Торговля становится более прибыльным занятием, когда она основывается на реальности, а не на чьем-то больном воображении.

На рынках присутствует риск. Если есть понимание и опыт в торговле, рынки уже не кажутся  такими опасными.

Недавно появился новый взгляд на мир – наука о хаосе и нелинейная динамика.

Рыночные идеи: факты и мнения

Рынком правят идеи. Однако на него влияют два типа идей: факты и мнения. И каждый тип дает результаты разного рода.

Факт представляет собой нечто, влияющее на каждого живущего на земле трейдера/инвестора, вне зависимости от того, чем он торгует (акциями, фьючерсами, опционами, облигациями и т. д.). Фактов существует довольно немного. Факты – это то, что существует. Факты не могут быть изменены. Фактом можно манипулировать или его можно ликвидировать, но изменить нельзя.

Бо́льшая часть того, что влияет на трейдеров и на рынки, является мнениями, которые по сути своей – то же самое, что убеждения. Мнения являются представлениями о фактах и, в отличие от самих фактов, влияют только на некоторых людей и только в течение некоторого времени. Они, однако, очень сильны, потому что мнение трейдеров о рынках и их движении влияет на то, как они торгуют, что делают и что думают о своих результатах. Мнения очень отличаются от фактов тем, что их можно изменять. По мере того как изменяется мнение, изменяются и опыт, и результаты на рынке.

В неприятности многих трейдеров вовлекает то, что они имеют тенденцию путать мнения с фактами и стремятся относиться к своим мнениям как к фактам, присущим рынкам, вместо того чтобы считать их лишь представлениями о них. Типичными мнениями, которые некоторые трейдеры называют фактами, являются:

  • торговля – это борьба;
  • выигрыш зависит от удачи.
  • я бессилен против трейдеров торгового зала;
  • никто не выигрывает постоянно;
  • рынки всегда что-то замышляют против меня;
  • это убийственный рынок;
  • мой брокер меня ненавидит.

Если извлечь факты из этих мнений, то получится:

  • торговля;
  • выигрыш;
  • я;
  • никто;
  • рынки;
  • мой брокер.

Эти вещи и есть факты. А все, что вы добавляете к ним, это мнения. Мнения могут быть либо положительными, либо отрицательными.

Вместо того чтобы реагировать на входящую информацию, мнение направляет и ограничивает реакцию и понимание. Если мнения работают на человека, хорошо.

На рынке существует много прибыли, и то, что трейдер переживает, является результатом его мнения о рынке. Но преуспевающие люди – это те, кто готов согласиться с идеей, что они сами являются событием для рынков (жизни), а не наоборот.

Если трейдер терпит неудачу на рынках, значит, он придерживается мнений, которые не дают выигрывать.

То, что происходит в жизни, отражает то, что творится в человеческом сознании.

Рынки на самом деле очень просты. Они находят ту точку, в которой существует равное несогласие относительно стоимости и согласие относительно цены.

Теория хаоса

Новая парадигма для торговли

Парадигма – общий набор допущений. Она является способом, которым мы воспринимаем мир. Парадигма объясняет мир и помогает предсказывать его поведение. Социальные парадигмы определяют поведение и ценности человека.

Парадигма – это фильтр, через который мы смотрим на мир, это наше восприятие реальности.

То же справедливо и в отношении рынка. Мы никогда не видим его целиком; мы видим только его часть. И наш склад ума естественным образом склоняет нас к тому, чтобы видеть только те части мира (рынка), которые поддерживают наши парадигмы. Кроме того, они фильтруют входящую информацию, что имеет тенденцию усиливать удобные парадигмы (системы убеждений и умственные программы), ранее существовавшие в сознании.

Каждый раз, когда происходит смещение парадигмы, все правила меняются. В условиях неправильной парадигмы даже правильные действия не дают результата.

Личная парадигма, через которую трейдер видит рынок, определяет его чувства и поведение. Наука о хаосе дает новую и более подходящую парадигму (карту) для видения мира, рынков и собственного поведения.

Хаос и наш личный мир

Хаос не означает беспорядочность; на самом деле верно прямо противоположное. Хаос является более высокой формой порядка, в которой беспорядочность и стимулирующее воздействие становятся организующим принципом, в отличие от более традиционных понятий о причинах и следствиях. Рынки являются воплощением хаоса.

Хаос – явление не новое; он существовал задолго до появления человечества. Хаос – это то, что привело к появлению человека, и хаос движет людей дальше в будущее.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

От порядка к хаосу

Фрактальная геометрия

Наука о хаосе – нечто значительно большее, чем просто новая торговая техника. Это новый способ видения мира.

Теория хаоса является первым подходом, который успешно моделирует сложные формы (живые и неживые) и турбулентные потоки с помощью строгой математической методологии.

Фрактальная геометрия, один из инструментов науки о хаосе, используется для изучения феноменов, которые хаотичны только с точки зрения евклидовой геометрии и линейной математики.

Рынки являются естественной нелинейной функцией, а не функцией классической линейной физики. И это объясняет, по крайней мере частично, почему постоянно проигрывают 90 % трейдеров, использующих технический анализ. Он не только основывается на ложной предпосылке, что будущее повторяет прошлое, но и использует для анализа неуместные линейные технические приемы.

Любая закономерность, являющаяся результатом человеческого взаимодействия (например, рынки), тоже должна также иметь фрактальную структуру. Любой трейдер, обладающий хоть небольшим опытом, знает, что рынки не являются простым механическим результатом спроса и предложения. Рынки представляют собой нелинейную турбулентную систему, созданную в результате взаимодействия человеческих существ, поведение цены и времени служит идеальной возможностью для поиска фрактальных структур. Нахождение фрактальной структуры рынка дает способ понимания поведения всей системы – а именно движения цены определенного фьючерса или акции. Так можно увидеть закономерность, порядок и, что самое важное, предсказуемость там, где другие видят только хаос.

Фрактальная геометрия и рынки

Фрактальная геометрия работает всегда, когда имеет место хаос, турбулентность,живые системы или беспорядок. Как отмечалось ранее, фрактал фактически означает фрактальное измерение.

Восприятие рынка зависит лишь от того, какую точку зрения, или текущую парадигму, использует трейдер. Фрактал является мерой неправильности. Чем более неправилен и изменчив рынок, тем бо́льшим будет его фрактальное число. Фрактальное число отрезка движения всегда будет достигать максимума в точке разворота. Все рыночные тренды изменяются в сопровождении более высокого фрактального числа, чем бары, ведущие к изменению тренда.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

На рисунке показано построение фрактала дерева на компьютере. Каждая ветвь разделяется на две новые, что создает фрактальную шапку. Иллюстрация слева имеет шесть итераций, или бифуркаций. К тринадцатой итерации (иллюстрация справа) дерево начинает выглядеть более реалистично. Фрактальные модели могут давать различные варианты деревьев в зависимости от изменения фрактального числа. Фрактальные деревья иллюстрируют точку зрения, что фрактальная геометрия является мерой изменения. Каждый новый ряд ветвей на дереве является точкой принятия решения.

Наука о хаосе дает новую интригующую парадигму для рассмотрения рынков, а также более точный и предсказуемый способ для анализа текущего и будущего поведения фьючерсов или акций. Она дает лучшую карту для торговли и не зависит от построения шаблонов на основании прошлого и применения их к будущему. Наука о хаосе сосредоточивается на текущем поведении рынка, которое является простым объединением индивидуального фрактального поведения каждого из множества трейдеров. Фрактал является базовой структурой и рынка, и отдельного трейдера.

Определение вашей базовой структуры и как это влияет на выигрыши и проигрыши

Экономический, фундаментальный, механический и технический виды анализа неточно отражают поведение рынка. Если бы рынки были линейными, то на них было бы меньше неудачников, особенно если учитывать высокий уровень ума среднего трейдера.

Наука о хаосе дает три главных принципа для изучения рынков.

Принципы изучения энергии рынка

  1. Энергия всегда идет по пути наименьшего сопротивления.
  2. Путь наименьшего сопротивления определяется всегда базовой и обычно невидимой структурой.
  3. Базовую и обычно невидимую структуру всегда можно увидеть или изменить.

Иногда небольшие изменения в причинах могут привести к огромным изменениям в поведении. В силах каждого трейдера изменить течение своей жизни и своей торговли. Чтобы осуществлять это легко и постоянно, необходимо работать с базовой структурой, а не с поведением, которое она определяет.

Основная концепция, полученная на основе этих трех принципов, заключается в следующем: можно научиться видеть базовую структуру, которая направляет торговлю, и затем изменить ее так, чтобы можно было создать то, что действительно хочется получить от рынка. Чтобы суметь увидеть базовую структуру, нужно лучше изучить ее строение.

Что такое структура?

Любая структура имеет четыре элемента:

  1. части (компоненты);
  2. план;
  3. источник энергии
  4. цель.

Все структуры подвижны и склонность к движению; это означает, что они имеют тенденцию к изменению своего состояния. Одни структуры имеют бо́льшую тенденцию к движению, чем другие. Наибольшей стабильностью отличаются структуры, элементы которых стремятся держать друг друга под контролем, а в менее стабильных структурах они более легко позволяют совершать движение.

Структура предопределяет поведение. Структура определяет поведенческую модель всего, что существует вокруг.

Структуры, оказывающие наибольшее влияние на результаты торговли, состоят из желаний, убеждений, предпосылок, устремлений и, более всего, из понимания трейдером базовой структуры рынка и самого себя. Изучение структуры – процесс независимый и сильно отличающийся от изучения психологии. Однако между ними есть сильная связь.

На рынке трейдеры руководствуются базовой структурой, которая управляет всей их жизнью. Структуры безличны. Большинство трейдеров стремятся изменить свое поведение вместо того, чтобы изменить структуру своей жизни. Они думают, что, изменив поведение, изменят структуру, но на самом деле все наоборот.

Структура первого типа

Структура первого типа создает пару действие – противодействие, взад – вперед, восьмерка: после желательного поведения наступает противоположное нежелательное поведение.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Маятник как пример структуры первого типа

Большинство трейдеров оказываются в плену и действуют в структурах первого типа.

Большинство трейдеров оказываются в плену такой колебательной стратегии торговли в зависимости от своей последней ошибки. В структуре первого типа время от времени происходят изменения, но они не сохраняются. Любой прогресс оказывается временным. Базовая структура первого типа заставляет трейдера колебаться взад и вперед.

Структура второго типа

Структура второго типа расположена в творческой части мозга. Структура первого типа пытается решать проблемы (перестать проигрывать); структура второго типа нацелена на действие, которое внесет в существование что-то новое. Вместо того чтобы решать проблемы, она создает результаты.

Путь наименьшего сопротивления при решении проблем приводит к движению от худшего к лучшему, а затем опять к худшему. Предпринимаются действия, чтобы уменьшить величину проблемы. По мере снижения ее актуальности, прилагаемые усилия уменьшаются и активность, направленная на то, чтобы предпринять дальнейшие действия, падает. Это создает типичную фигуру «восьмерки», т. е. циклической модели, где много действий, но нет реального прогресса.

Для трейдеров, которые торгуют, стремясь разрешить проблемы, вместо того чтобы создавать прибыль, существует примерно такая же закономерность.

Подготовка к торговле

Каждый из нас обладает минимум тремя видами мышления (сверхсознание, сознание и подсознание); все они работают по-разному, и каждое из них говорит на своем языке.

Главным элементом научного подхода к поиску истины, известным как создание нулевой гипотезы, служит отбрасывание тех вещей, которые не истинны.

По своей сути мышление – это иллюзия. Главная болезнь мышления – его постоянная занятость.

На очень глубоком уровне такой вещи, как мышление, просто не существует. Мышление, по существу, не больше, чем группа мыслей, которые в какой-то момент времени случайно оказываются вместе.

В жизни кажется, что перед существует множество проблем, на самом деле существует только одна – и это наше мышление. Если получится устранить эту проблему, то все остальные проблемы будут разрешены автоматически. Они просто исчезнут.

Процесс познания никогда не кончается.

Структура и природа мышления

Мышление разделяется на три части: сознательное мышление, за которое отвечает левое полушарие; ядро, или бессознательное мышление; и парасознательное мышление, за которое отвечает правое полушарие.

Сознательное мышление. Оно является механизмом обратной связи, стремящимся к достижению цели. Поскольку сознательное мышление всегда пытается куда-то попасть, оно никогда не может быть «здесь».

Целью сознательного мышления является решение проблем, это его работа. Главная цель левого полушария заключается в выживании. Оно не оценивает успех с точки зрения долгосрочных последствий. Его главная роль заключается в сохранении статус-кво.

Сознательное мышление не является хорошим судьей того, что наиболее прибыльно в торговле на рынках. У сознательного мышления существует четыре главные функции, и каждая из них может служить препятствием к достижению успеха на рынках.

  1. Суждение. Оценка того, что уместно, а что нет. Определение того, является ли та или иная техника лучшей в данной ситуации.
  2. Чувство времени. Левое полушарие – единственная часть мышления, которая воспринимает время как движение из прошлого в настоящее и затем в будущее. Все остальные части мышления просто проводят различие между «сейчас» и «не сейчас».
  3. Понимание устной и письменной речи существует только в левом полушарии, остальная часть мозга общается другими способами, такими как вибрации, чувства, эмоции или сценарии.
  4. Борьба. Попытки и напряженные усилия характерны только для левого полушария. Образцом неэффективной торговли является трейдер, который изо всех сил старается открыть сегодня до закрытия рынка какие-то выигрышные сделки. Левое полушарие может обрабатывать информацию со скоростью примерно 16 бит в секунду и работает линейно и в цифровом порядке. Оно абсолютно не годится для того, чтобы справиться с малейшей сложностью, и всегда старается создавать концепции, до смешного простые и абстрактные.

Самой главной программой для левого полушария является выживание. На самом деле требуется пересадить программу. Фактически просто нужно провести «трансформацию», т. е. выйти из транса выживания сознательного мышления, которое не дает двигаться вперед. Нужно отфильтровывать входящую информацию по пути к механизму, занимающемуся принятием решений.

Торговля – это внутренняя работа

Все трейдеры имеют две общие инстинктивные черты:

  • чрезмерно усложняют все, к чему прикасаются, и по этой причине
  • не могут видеть очевидного.

Очевидное – это то, что никто не торгует рынками, все торгуют  своими системами убеждений.

Для того чтобы добиться успеха на рынке, необходимо понять его правду, а то, чем трейдер торгует, и есть первая правда.

Когда у трейдера возникает кризис или плохое время на рынке, лучшее решение лежит именно там, где находится проблема. Если не  получается торговать хорошо, нужно  изучить свою проблему. Не нужно искать другую систему, технику или индикатор, потому что это новое решение всегда, всегда, всегда будет создавать такую же или бо́льшую по величине проблему.

Каждый трейдер и инвестор хотел бы знать, существует ли какой-то великий секрет успешной торговли, и он действительно существует, но это совсем не секрет.

Желайте того, чего желает рынок

В этих пяти словах заключается секрет непоколебимой силы и легкой торговли: желайте того, чего желает рынок. Это даст новую энергию. Это поставит на одну сторону с рынком, и больше не будет необходимости сопротивляться его поведению. Это даст новую силу, которая никогда не исчезнет и приведет трейдера к победе в любой сделке.

Горькие чувства трейдеров в отношении рынка объясняются тем, что рынок не соответствует их представлениям о том, что должно на нем происходить.

Рынок не отказывает в успехе и счастье; это идеи трейдеров относительно рынка подводят их.

В торговле никогда не стоит воспринимать эмоциональное или умственное страдание как что-то необходимое.

Мы – это не наши накопленные в прошлом воспоминания. Мы только подсознательно идентифицируем себя с ними в данный момент. Поэтому, когда приходится расстраиваться во время торговли на рынках, не нужно впадать в бешенство или оцепенение – лучше попробовать действовать сознательно.

Имея проигрышную позицию, не нужно злиться и волноваться. Эти чувства рождаются из воспоминаний, которые ассоциируются со страхом потери, страхом быть неправым и т. д. Вместо того чтобы защищать свою позицию и свои старые привычки, нужно понять, что ощущение угрозы или нападения – это вовсе не то, что вы собой представляете на самом деле.  Истинной природе не нужно защищать какое – либо психологическое или эмоциональное состояние. Поэтому можно просто отбросить свою реакцию и занять хорошую позицию для следующего беспристрастного решения, основанного на желании того, чего желает рынок.

Освободившись от старых эмоций, можно правильно воспринимать то, что ново. Не нужно продолжать торговать в состоянии волнения, гнева и страха, которые всегда сопровождают трейдеров, старающихся заставить рынок делать то, чего они хотят. Уверенность определяется независимостью. Торговля должна быть удовольствием.

Секретом является переход от торговли по принципу «как» к торговле по принципу «сейчас». Такой переход приводит в правое полушарие, где находятся интуиция, понимание и вдохновение.

Разница между торговлей «как» и торговлей «сейчас»

Торгуя с позиции «как», трейдеры зачастую боятся того, чего не понимают. Торгуя с позиции «сейчас», трейдеры понимают, что страх – это лишь умственная ошибка. Торгуя с позиции «как», трейдеры ищут системы, чтобы преодолеть мучительные убытки. А торгуя с позиции «сейчас», они понимают, что никаких волшебных систем нет, поэтому просто отбрасывают вопрос «как» и продолжают жить.

Торгуя с позиции «как», трейдеры смотрят в прошлое, чтобы найти ориентир к успешному будущему, а торгуя с позиции «сейчас», они свободны от прошлой торговли и не думают о завтрашней, потому что торгуют в безболезненном настоящем.

В торговле трейдеры выбирают между тем, чтобы все время сталкиваться с одними и теми же проблемами и испытывать разочарование, и тем, чтобы, понимая истинную причину происходящего на рынке, вообще не попадать в такую неприятную ситуацию.

Советы относительно того, как научиться управлять своей торговлей.

  • Прежде чем обращаться к людям за помощью, необходимо объективно оценить, смогли ли они когда-нибудь помочь самим себе. Нужно верить их делам, а не словам.
  • Когда придет понимание того, что никто по-настоящему не знает рынка, вы сможете перестать искать того, кто объяснит, что это такое.
  • Люди всегда хотят, чтобы им доставляли удовольствие. Нужно быть самим собой и доставляйте удовольствие себе.
  • Зачем вам нужно одобрение со стороны тех, кто не одобряет даже себя?
  • Когда человек знает, куда идет, он не беспокоится о том, куда идут все остальные.
  • Если не прыгать, то никогда не удастся узнать, что такое летать.
  • Если человек поднимается на вершину горы, какое ему дело до того, что делают люди в долине?
  • Можно иметь отношения с чем-то, чего не понимаешь, но эти отношения всегда будут строиться на условиях другой стороны (например, рынка).
  • Борьба в торговле утомляет; размышлять о трейдинге можно бесконечно.
  • Если человек позволяет другим говорить, куда ему идти, тогда он должен также полагаться на них в том, чтобы они сказали, что потребуется в путешествии.
  • Необходимо освободиться и расти на рынке.
  • Единственное, что человек теряет, когда избавляется от того, без чего боится жить, это сам страх.

К какому типу трейдеров вы относитесь?

Изучение вашего торгового мышления

Се­год­ня су­щес­тву­ет три ти­па лю­дей в за­виси­мос­ти от их от­но­шения к рис­ку: ли­деры, ко­торые го­товы иг­но­риро­вать об­щепри­нятые стан­дарты и дос­ти­гать че­го-то боль­ше­го; те, кто скло­нен сле­довать за ли­дера­ми, вос­при­нимать их но­вые идеи и ид­ти на риск; и те, кто не же­ла­ет рис­ко­вать или сог­ла­шать­ся на из­ме­нения и хо­чет приз­на­вать су­щес­тво­вание лишь из­вес­тно­го и до­казан­но­го.

Не­оп­ре­делен­ность – не толь­ко часть жиз­ни, но и часть тор­говли. Мо­жно быть од­ним из трей­де­ров-аван­тю­рис­тов, ко­торые бесс­траш­но идут впе­ред, опи­ра­ясь на свою сис­те­му убеж­де­ний. Можно быть ин­весто­ром, ко­торый стро­ит свою стра­тегию на чь­ем-то ана­лизе и прис­лу­шива­ет­ся к чу­жим ре­комен­да­ци­ям. А можно ос­та­вать­ся там, где вы есть, сос­ре­дото­чив­шись на ве­ро­ят­ности что-то по­терять вмес­то воз­можнос­ти все вы­иг­рать.

Проб­ле­мы воз­ни­ка­ют, ког­да человек счи­та­ет, что по скла­ду ума от­но­сится к од­но­му из указанных ти­пов лич­ности, а на са­мом де­ле – к дру­гому. Каждый трейдер должен четко и правильно понимать, к какому типу личности он относится, чтобы выстраивать свою систему торговли в соответствии с имеющимися убеждениями. В противном случае, трейдер будет создавать излишнее, ненужное напряжение в процессе принятия торговых решений и рискует быстро выйти из рынка, потеряв свой депозит. Ключом к успеху служит умение торговать в соответствии со своей системой убеждений и получать удовольствие. Если удастся этого достичь, деньги придут сами.

Сверхъестественное трейдвестирование

Цель этого подхода состоит в том, чтобы вы научились доверять своему собственному мышлению в процессе работы на рынке. Он является практическим руководством для трейдеров, уже работающих на рынке, для тех, кто только хочет торговать, и для тех, кто торговал и проиграл, а теперь готов научиться, как делать это «правильно».

Большинство неудач на рынках вызываются незнанием того, как работает та или иная часть вашего мыслительного процесса. Применение правильного инструмента – приобретаемый навык, и этому можно научить. Осваивая любой общераспространенный навык, человек должен сначала овладеть его составными элементами. После того как они освоены,  общераспространенный навык становится автоматическим и остается в памяти.

Практика – это мост между интеллектом и интуицией.

Базовая психологическая структура

Никто не торгует на рынке; все торгуют личными системами убеждений. Торговля – всегда внутреннее дело каждого.

Рынок является порождением хаоса.

Чтобы постоянно выигрывать, необходимо:

  • идти по течению;
  • плыть вместе с отливом;
  • изгибаться вместе с трендом.

Рынок – это библиотека, в которой есть все ответы. Задача состоит в том, чтобы научиться задавать правильные вопросы. Необходимо научиться «быстро читать» рынок, уметь смотреть на любой рынок в любой временно́й отрезок и знать точно, где следует входить, в каком направлении и как защищать свою позицию – и все это за 10 секунд или менее.

Нужно научиться делать это, потому что рынок – трехмерное явление:

Время + Цена + Психология Трейдера.

Это очень просто, когда действительно есть понимание того, что происходит.

Не нужны объективные системы, потому что рынок необъективен. Рынки – это постоянно меняющийся социальный процесс. Не работает и разумный подход. Экономисты разумны, и они почти никогда не бывают правы.

Как работает наш мозг

Центральный мозг (ядро) является хранилищем памяти, связанным с парасознательным мышлением, или правым полушарием. При обработке информации ядро в сотни тысяч раз мощнее, чем процесс сознательного мышления.

Функциями сознательного мышления являются язык, суждение, ощущение времени и потребность в борьбе. Ни одна из этих функций в ядре не присутствует, поэтому для его использования мы должны вывести их из процесса принятия торговых решений.

Целью ядра является выполнение функции хранилища информации в форме банков памяти и отфильтровывание входящей информации через пять или больше чувств. Ядро высокоинтеллектуально и является исключительно хорошо функционирующим

аппаратом, который большинство трейдеров используют в своей торговле очень мало. Главное ограничение состоит в том, что ядро не обладает творческими возможностями и не может действовать индуктивно. Оно верит во все, что в нем запрограммировано.

Если трейдер заранее настроен на то, чтобы терять или, наоборот, накапливать много денег, то это будет совершенно по-разному отражаться на торговле. Другая важная функция ядра – осуществление прямого контакта между с парасознательной частью мозга и его правым полушарием.

Причина и следствие на рынке: предпосылка, на которой построены все системы

Для большинства трейдеров первым шагом является очищение своего мышления.

Наши умы до отказа набиты мыслями. Сознательное мышление – это всего лишь ряд мыслей, и больше ничего. Едва лишь возникают моментальный беспорядок, беспокойство, сомнение, желание или страх, мысли начинают лихорадочно работать. В этот самый момент ум словно пытается «разбежаться» во всех направлениях.

Эта самая процедура (непоследовательность) и является причиной, по которой на рынке принимаются в основном неправильные решения.

Наблюдение за работой ума

Один из лучших способов работы с мыслями – замечать их, считать и маркировать.

Через определенное время начнут появляться знакомые стереотипы и последовательности мыслей, которые влияют на торговые результаты. Главное здесь – уделять меньше внимания содержанию каждой мысли и больше – процессу, во время которого они возникают, протекают и уходят прочь. Необходимо контролировать свои мысли, вместо того чтобы подчиняться их контролю.

Умение слушать настоящее

Одной из крупнейших проблем, вызываемых беспрерывным потоком мыслей, является постоянная попытка перескочить в будущее или задержаться в прошлом. Пребывание в настоящем почти невозможно, потому что в прошлом и будущем гораздо больше проблем.

Трейдеров настолько захватывает следующая возможность или следующая сделка, что существующей на данный момент уделяется минимальное внимание. Поэтому первым шагом в сверхъестественном трейдвестировании является умение остановиться, оглядеться и прислушаться к тому, как протекают собственные мыслительные стереотипы, не вникая в содержание этих мыслей.

Находящееся в левом полушарии сознательное мышление испытывает маниакальную потребность все время подсовывать проблемы, которые надо решать.

Технические приемы, используемые в торговле

Расслабление

Расслабление для тела – то же самое, что медитация для ума: процесс обращения внимания внутрь при одновременном избавлении от физического напряжения, обычно присущего нашим телам.

Важность «незнания»

Сознательное мышление левого полушария считает, что если нам не известно, что происходит, то лучше поскорее обо всем разузнать. Между тем состоянию незнания присущи чудесная и прибыльная открытость и удовлетворение. В самой открытости «незнания» есть место для чего угодно, для любой возможности. Многое из того, что происходит на рынке, невозможно предсказать или контролировать. Умение культивировать чувство «незнания» и примириться с этой неопределенностью помогает признавать и принимать болезненную правду. После осознания того, что трейдер не может двигать рынок, торговля  для него становится внутренней работой.

Ошибка мышления

Нигде в теле человека нет такой вещи, как мышление. Его нельзя потрогать, влиять на него или заставить прекратить работу. Просто за стенками человеческого черепа находится некий орган, мозг. У него есть три основные части: левая, правая и середина. Для того, чтобы быть наиболее эффективными на рынках, необходимо работать из центральной точки.

Резонанс

Если мышление человека спокойно и восприимчиво, то он сможет в реальном времени почувствовать вибрацию рынка и услышать его в данный момент. Однако едва трейдер начнет думать и оценивать (функция левого полушария), как связь с рынком прерывается.

Вот почему рынки так смущают большинство людей.

Секрет заключается в том, чтобы быть спокойным, пассивным и восприимчивым, не пытаясь использовать ум для оценочной интерпретации настоящего. Ум трейдера работает постоянно. Эта бесконечная утечка энергии может продолжаться без ограничений годами. Мысли о прошлом являются пустой тратой времени. Большинство мыслей о будущем – то же самое.

Многие трейдеры тратят бесчисленные часы, обдумывая и передумывая прошлые действия, и тем самым засоряют настоящее, как правило, отрицательными эмоциями или чувством вины. Другие трейдеры не могут видеть того, что происходит в настоящем, потому что они постоянно думают о будущем, когда торговля будет идти хорошо.

Навигация на рынках

Одна из проблем, связанных с обучением торговле, заключается в том, что не существует стройной и последовательной системы, которая ведет начинающего трейдера от невежества к знанию или от убытков к регулярным выигрышам. Имеющиеся в настоящее время программы либо учат азбуке торговли, либо просто дают ряд популярных индикаторов. Ни один из этих подходов не приводит к появлению постоянно получающих прибыль трейдеров.

Существует, однако, универсальная пятиступенчатая прогрессия от проявления первоначального интереса к предмету, или уровня новичка, до уровня эксперта в любой сфере  деятельности.

Первый уровень: новичок

В торговле на первом ее уровне необходимо изучать основы рынка: перечень используемых терминов, процедуру торгов, требования маржи и т. д. На этом уровне трейдер начинает видеть огромное количество информации, содержащейся в инструментах. К ним относятся ценовой бар, или OHLC (open, high, low, close – открытие, максимум, минимум и закрытие) и объем. Трейдер смотрит на рынок как на процесс перехода от бара к бару, сосредоточиваясь только на двух – текущем и предыдущем. Главный интерес заключается в понимании развития поведения рынка, а не в попытках наложить какую-то фигуру или шаблон из прошлого на его текущее поведение.

Это первый шаг на пути к тому, чтобы стать трейдером-экспертом. В качестве новичка трейдер учится, как определять, кто руководит представлением и что происходит в данный момент.

Он начинает идентифицировать тренды различной длины. Большинство начинающих трейдеров пытаются найти механическую систему, которая сделает их богатыми и успешными, если они просто разгадают головоломку рынка. Лучше забыть об этой мысли; этого не произойдет. Используемые новичками схемы поведения, как правило, сводятся к сравнению цен, что не совсем адекватно, потому что цена является следствием, а не причиной. Они сравнивают следствие со следствием. Эта техника в принципе не ведет к прибыльной торговле. Время от времени она дает хороший сигнал, но использование этих инструментов не приводит к получению постоянной прибыли.

Задача на уровне новичка заключается в том, чтобы научиться торговать на рынке и не терять деньги, пока приобретается опыт. Большинство новичков имеют тенденцию генерировать огромное количество энергии «душевного подъема». За этим энтузиазмом обычно следует депрессия.

В этот момент большинство начинающих трейдеров бросает торговлю. Статистика показывает, что большинство новых трейдеров выживает на рынке чуть более трех месяцев. Тех же, кто может пережить депрессию, продолжая упражняться, в будущем ожидает большой успех.

Второй уровень: продвинутый новичок

На втором уровне трейдер расширяет свой временной горизонт и включает в него больше

баров, чем рассматривалось на первом уровне. Теперь из новичка трейдер превращается в продвинутого новичка. Переход ко второму уровню означает переход из одного измерения в другое, более высокого порядка. Становится доступной информация, которая на первом уровне была не очевидна. На рынке некоторыми примерами карт второго уровня являются фракталы и волны Эллиотта.

Здесь все трейдеры достигают критически важного тупика. Будет ли мотивация к торговле достаточно сильной, чтобы преодолеть временное разочарование, связанное с приобретением учебного опыта на рынке?

Фракталы и волны Эллиотта являются инструментами, которые раскрывают базовую структуру рынка. Волны Эллиотта дают каталог его восходящих и нисходящих трендов.

Торговля во многом напоминает начало нового производственного процесса. Первое, что необходимо, – это выдавать качественный продукт, иначе придется иметь дело с возвратами со стороны неудовлетворенных покупателей. Время увеличивать объем продукции наступает только после того, как будет получен качественный продукт. На рынке это означает умение делать прибыль на одном контракте или небольшом количестве акций. Если у трейдера это не получается, значит, он или не выработал качественный подход к торговле, или неправильно использует технические приемы.

Продвинутый новичок стал уже производителем качественной продукции, приносящей прибыль. Затем происходит переход на уровень компетенции, где трейдер начинает торговать несколькими контрактами или бо́льшим количеством акций, а навыки, освоенные на первом и втором уровнях, становятся автоматическими. Теперь внимание трейдера концентрируется на максимизации рентабельности инвестиций, а не на получении прибыли от отдельного контракта. С профессиональной точки зрения на втором уровне трейдер входит в высшие 3 % лучших в этой профессии.

Третий уровень: компетентный трейдер

В торговле компетентность означает увеличение общей рентабельности инвестиций. Трейдер грамотно и четко использует инструменты, приносящие прибыль.

Третий уровень означает новый этап развития. Третий уровень означает начало слежения не просто за следствием, а за тем, что большинство людей называют «причиной».

Большинство трейдеров уделяют анализу так много времени, что пропускают большинство возможностей, которые рынок предлагает ежедневно.

Достигнув третьего уровня, трейдер становится независимым профессионалом.

Четвертый уровень: искусный трейдер

На рынке трейдер торгует, используя свои системы убеждений (подстраивая свою базовую структуру к структуре рынка), и получает удовольствие не только от получения прибыли, но и от того, что торговля происходит в такт с рынком.

Четвертый уровень представляет собой качественный скачок по сравнению с тремя  нижними уровнями.

Пятый уровень: трейдер-эксперт

Пятый уровень представляет собой отправной пункт, с которого начинается царство понимания, о котором трейдер до сих пор только мечтал. На пятом уровне трейдер видит, что практически все является информацией, и главная цель при ее обработке заключается в том, чтобы выяснить, кто он такой. На этом уровне торговля по-настоящему становится игрой в самом большом и наилучшем смысле этого слова; все важно, и на всем трейдер учится. Он понимает себя и рынок, и это понимание дает ему больший контроль и над одним, и над другим.

На пятом уровне происходит глубокое погружение в царство хаоса. Хаос не означает беспорядок; скорее это более высокая форма порядка, который становится всеобъемлющим. Случайности больше нет. То, что называется случайностью на уровнях от первого до третьего, на самом деле результат отсутствия понимания и проницательности. На пятом уровне торговля – жизнь без стрессов.

Могучий Аллигатор

Понимание новой входящей информации (хаоса)

Одним из ключей к прибыльной торговле служит понимание того, что новая входящая информация и есть то, что движет рынками. Если новой входящей информации (иными словами, хаоса) нет, рынок мертв, и не будет наблюдаться никакого значительного движения цены ни в каком направлении. Рынок станет прямой горизонтальной линией. Проблема заключается в том, что никто не может исследовать и оценивать всю новую входящую информацию в плане ее способности двигать цену вверх или вниз.

Самая большая проблема трейдера

Вероятно, торговля – самый волнующий способ, которым можно зарабатывать на жизнь или создавать богатство. На рынке трейдер сам себе и начальник, и злейший враг. Ему самому придется справляться с разочарованием, вызванным своими собственными решениями. Если трейдер теряет деньги, винить больше некого. Он принял проигрышное решение, даже если оно заключалось в том, чтобы позволить кому-то еще принимать решения за себя, или в том, чтобы следовать чьему-то подходу. Если трейдер выигрывает, ему не нужно никого благодарить. Он не обязан этим никому, кроме самого себя.

Вот основная проблема: трейдеры не хотят тратить время и ресурсы, входя на рынок и выходя с него, если он никуда не идет, поскольку это означает, что возможности заработать нет нигде.

Аллигатор является, бесспорно, наилучшим индикатором, показывающим, когда начинается тренд и как долго он продлится. Аллигатор представляет собой:

  • интегрированный подход к слежению за моментумом рынка;
  • простой индикатор для торговли по текущему тренду;
  • защитное устройство, не позволяющее терять деньги во время безтрендового рынка;
  • усовершенствованный индикатор, показывающий окончание текущего тренда.

Аллигатор является комбинацией линий равновесия (Balance Lines) с использованием фрактальной геометрии и нелинейной динамики.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Голубая линия, которая называется челюстью Аллигатора, на рисунке является линией равновесия для любой временно́й структуры на данном графике.

Эта линия показывает, где был бы рынок, если бы не было новой входящей информации (хаоса). Расстояние между голубой линией и текущей ценой служит указанием на то, как трейдеры интерпретируют новую входящую информацию.

Красная линия – это линия равновесия для значительно меньшей временно́й структуры графика. Значительной в данном случае является лишь приблизительно одна пятая его часть. Таким образом, обобщенно, если временна́я структура текущего графика дневная и она показана голубой линией, то красная линия будет приблизительно соответствовать часовому графику.

Зеленая линия является линией равновесия для еще одной значительной более низкой временно́й структуры. Она составляет приблизительно одну пятую временно́й структуры красной линии, поэтому, если рассматривать  дневной график, красная линия

будет приблизительно часовым графиком, а зеленая – приблизительно пяти– или десятиминутным графиком.

Как видно на рисунке, голубая линия показывает, где был бы рынок на дневном графике, красная – где бы он был на приблизительно часовом графике, а зеленая – на приблизительно пяти– или десятиминутном графике. Эти значения времени приблизительны и не связаны с часовым временем. Все линии строятся с использованием текущих ценовых последовательностей. Не нужно иметь три разных временных графика. Новая поступающая информация будет в первую очередь влиять на зеленую линию, затем – на красную и, наконец, – на голубую.

Аллигатор используется для того, чтобы:

  • дать интегрированный подход к отслеживанию моментума рынка в трех различных временных структурах на одном графике;
  • дать простой индикатор, для того чтобы знать, когда тренд начинается, а когда заканчивается;
  • создать защитное устройство таким образом, чтобы не терять денег во время ограниченного, заключенного в узкий диапазон рынка;
  • дать усовершенствованный индикатор, показывающий окончание тренда.

Еще раз: голубая линия показывает, где была бы цена (в текущей временно́й структуре графика), если бы не появилась новая входящая информация. Когда участники рынка ее получают, ценовые бары двигаются в сторону от голубой линии. Зеленая линия двигается первой, за ней идет красная, а последней начинает двигаться голубая. Для того, чтобы сместить голубую линию, требуется больше информации, чем для того, чтобы передвинуть красную или зеленую линии. В каждый данный момент времени активно торгуется, вероятно, не более 1 % всех находящихся в обращении акций и фьючерсных контрактов. Владельцы остальных примерно 99 % акций и контрактов не покупают и не продают.

Большинство акций и контрактов в торговой деятельности не участвует. В течение этих периодов рынок зажат в узком торговом диапазоне. Один и тот же небольшой пул акций и контрактов торгуется взад-вперед между активными краткосрочными и/или профессиональными трейдерами. Крошечная часть находящихся в обращении акций и контрактов как бы болтается туда-сюда, зачастую принося небольшую прибыль или незначительный убыток.

Требуются свежая информация или более сильный катализатор, чтобы вывести на рынок акции, находящиеся в собственности тех, кто торгует менее часто. Информация должна быть новой и, в идеале, неожиданной, чтобы вовлечь в драку больше людей и увеличить число торгуемых акций или контрактов. Именно эта свежая информация, которая вовлекает на рынок большее количество акций и контрактов, создает сильное трендовое движение на рынках, где ситуация контролируется спросом и предложением. Эта информация помогает объяснить, почему именно вялая торговля бывает особенно трудной.

Рынки могут немного слабее колебаться из-за не очень важных событий или новостей и

могут останавливаться и разворачиваться – или достигать равновесия, прежде чем большинство трейдеров поймет, что происходит. Поэтому эти люди пропускают лучшие и наиболее прибыльные тренды.

Могучий Аллигатор позаботится о трейдере в каждом из следующих сценариев.

Зеленая линия будет первым индикатором того, что на рынки выходит значительное количество акций и контрактов и рынки отклоняются в одном направлении.

График золота иллюстрирует эти две разные фазы рынка, где новая входящая информация была положительной и создала восходящий тренд, что видно по расхождению линий, и обозначается словами «голодный Аллигатор».

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Аллигатор на рынке золота

В нижнем левом углу можно видеть спящего Аллигатора, где большинство трейдеров теряют свои деньги. Поэтому очень важно не выходить на рынок, когда Аллигатор спит, и быть на рынке, когда Аллигатор проснулся и голоден.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Аллигатор на графике евродоллара

График евродолларов, показанный на рисунке, служит другим блестящим примером спящего Аллигатора, который «пробуждается» голодным и начинает «есть» цены. В течение большей части этого восходящего движения цены остаются выше губ Аллигатора (зеленая линия), позволяя держаться этого тренда, пока он движется вверх на весьма большое расстояние.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Аллигатор на графике AOL Time Warner

Точно так же рисунок иллюстрирует, что происходит, когда новая входящая информация носит достаточно медвежий характер, чтобы толкнуть рынок вниз. Аллигатор, открыв свою пасть (расхождение зеленой, красной и голубой линий) в нижнюю сторону, дает возможность продать коротко с приличным потенциалом прибыли.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Аллигатор на графике Apple Computer

На рисунке торговый диапазон, иллюстрируемый спящим Аллигатором, заканчивается, когда Аллигатор открывается в нижнюю сторону и начинается крутое движение вниз. В этом примере цены также находятся в стороне от губ Аллигатора, указывая на сильное трендовое нисходящее движение.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Спящий Аллигатор на графике NASDAQ

Рисунок показывает долго спящего Аллигатора на ограниченном рынке. Не стоит беспокоить Аллигатора, пока он спит, поэтому новые позиции не открываются до тех пор, пока Аллигатор не проснется от голода. Если трейдер попытается торговать на этом рынке, пока Аллигатор спит, он наверняка потеряет деньги из-за неустойчивого состояния рыночных цен.

Конструкция Аллигатора

Конструкция линий равновесия следующая:

  • голубая линия – 13-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на 8 баров в будущее;
  • красная линия – 8-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на 5 баров в будущее;
  • зеленая линия – 5-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на 3 бара в будущее.

Эти скользящие средние можно получить в большинстве программ для построения рыночных графиков.

Все три скользящие средние показаны на одном и том же графике и наложены на ценовые бары. Сглаженная скользящая средняя нередко рассчитывается и показывается разными графическими программами по-разному.

Первый «мудрец»

Стратегии «покупай и держи», характерные для прошлого, больше не дают такой прибыли, как раньше. Для того,чтобы добиться успеха на сегодняшних рынках, требуются бо́льшая подвижность и бо́льшее умение читать краткосрочные желания рынка.

Такая ситуация привела к появлению стратегии, вступающей в тренд значительно раньше, чем это было в прошлом. Лучшим инструментом является бар бычьего/медвежьего разворота.

Бар бычьего/медвежьего разворота

В прошлом бычьи рынки заканчивались, когда все быки покупали и новых покупателей не оставалось. Сегодня агрессивные «короткие» продавцы тоже работают на вершинах трендов, и этот факт изменяет не только многие поведенческие характеристики современных рынков, но и поведение рынка в конце важных трендов. Когда медведи начинают уступать быкам на нисходящих рынках, это влияет на все развороты нисходящего тренда.

Поэтому нужно искать самую раннюю индикацию такого разворота. Лучшей возможностью является либо бар бычьего разворота, либо бар медвежьего разворота, уходящий в сторону от Аллигатора.

Бар бычьего разворота представляет собой бар, который имеет более низкий минимум и цену закрытия в своей верхней половине:

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Бар медвежьего разворота представляет собой прямо противоположное. Это бар, который имеет более высокий максимум и цену закрытия в своей нижней половине:

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Бар бычьего разворота говорит о том, что в начале этого бара преобладали медведи, а затем к власти пришли быки и на закрытии погнали цену в его верхнюю часть.

Бар медвежьего разворота указывает, что в начале временного периода этого бара у руля стояли быки (поднявшие цену до новых максимумов), а затем к власти пришли медведи, и цена закрылась в его нижней половине.

И бычий, и медвежий бары разворота весьма легко выделить на любом графике, включая свечные графики.

Стратегия входа

После образования бычьего/медвежьего бара можно размещать стопы для входа. В случае бара бычьего разворота необходимо поместить покупающий стоп чуть выше вершины бара бычьего разворота:

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Точка В на рисунке

А на баре медвежьего разворота необходимо размещать продающий стоп чуть ниже основания бара медвежьего разворота:

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Точка S на рисунке

Поскольку все бары бычьего разворота образуются, когда рынок идет вниз, ожидается, что Awesome Oscillator будет иметь красный цвет (моментум идет вниз). Точно так же, когда образуется бар медвежьего разворота, рынок находится в восходящем движении, и ожидается, что АО будет зеленого цвета (указывая, что моментум идет вверх). Сигнал бычьего/медвежьего разворота всегда означает сделку против тренда.

Стратегия выхода

После того как срабатывает покупающий или продающий стоп, нужно установить защитный стоп. Первый защитный стоп следует разместить чуть ниже бара бычьего разворота или чуть выше вершины бара медвежьего разворота. Это положение дает очень близкий первоначальный стоп-лосс, который будет составлять длину сигнального бара.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

На графике облигаций следует обратить внимание на пятый слева бар, который явно является баром бычьего разворота. Он находится «в стороне» от пасти, тем самым создавая законный сигнал покупки. После того как этот сигнал используется, на следующем баре нужно разместить защитный продающий стоп чуть ниже сигнального бара. Четвертый бар после сигнального бара бычьего разворота является баром медвежьего разворота, но его нельзя использовать как сигнальный бар, потому что он находится не за пределами пасти Аллигатора.

Следующий сигнал имеет место в верхней части графика и является баром медвежьего разворота, находящимся далеко за пределами пасти Аллигатора. Значит, это имеющий силу сигнал. К тому же он имеет хорошую ангуляцию. Главное, чтобы угол, который образуют ценовые бары, был больше, чем угол, образуемый пастью Аллигатора.

Покупающий стоп или стоп-разворот для открытия длинной позиции должны размещаться чуть выше вершины сигнального бара, а это третий бар с правой стороны. На этом графике, охватывающем примерно шесть недель торговли облигациями на дневном графике, сначала необходимо было бы открыть длинную позицию на 108,12, затем закрыть позицию и развернуться, открыв короткую позицию на 113,25. На следующем сигнале позиция была бы закрыта и снова последовал разворот в длинную сторону.

Чтобы определить входы и выходы на дневных графиках, каждый день требуется не более чем двухсекундное изучение любого графика. Такой незначительный расход времени позволяет трейдеру просматривать много графиков различных акций и фьючерсов и выбирать только те сделки, которые укладываются в матрицу этих «мудрецов».

Второй «мудрец»

Наращивание позиции на моментуме

Первый «мудрец» является по существу предвосхищающим сигналом, нужно быстро и агрессивно увеличить позицию.

Сигнал для второго входа основывается на осцилляторе Awesome Oscillator (АО). АО – это 34-барная простая скользящая средняя, которая вычитается из пятой барной простой скользящей средней.

Можно прибыльно торговать фьючерсами или акциями, используя только этот осциллятор.

АО точно говорит, что происходит с текущим моментумом.

Понимание осциллятора Awesome Oscillator

Этот осциллятор можно использовать в торговле и на фондовых рынках, и на рынках фьючерсов. Он измеряет моментум последних пяти баров и сравнивает эту цифру с моментумом за последние 34 бара:

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

АО также является мерой индекса облегчения рынка, или Market Facilitation Index (MFI).

Цена – последнее, что изменяется на рынках. До цены изменяется моментум; а до изменения моментума изменяется скорость текущего моментума; а до скорости текущего моментума изменяется объем биржевых торгов; а до объема биржевых торгов изменяется то, что все трейдеры и инвесторы, принимают за хаотические решения о своих действиях на рынках.

Если его понимать и использовать правильно, АО является лучшим и самым точным индикатором.

Сигнал покупки/продажи АО

АО создает то, что обычно является вторым входом в начавший развиваться тренд.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

Три зеленых бара АО создают сигнал для увеличения позиции

Защита нашей позиции

Трейдер находится на данном рынке и увеличил свою позицию с помощью сигнала второго «мудреца». Ему нужно защитить два своих входа, и есть выбор: либо использовать плавающий стоп, либо разместить стоп-разворот для того, чтобы переключиться на короткую сторону, если прогноз окажется неверным.

Первый стоп ставится чуть ниже основания ценового бара, на котором осуществлялся вход. После увеличения своей первоначальной длинной позиции, стоит создать фрактальный сигнал продажи. Если есть фрактальный сигнал продажи, то стратегия будет заключаться в том, чтобы закрыть и развернуть позицию и перейти на короткую сторону.

Фрактальный прорыв

В идеале вход на рынок осуществлялся через первого «мудреца» (бар бычьего/медвежьего разворота) и увеличивалась позиция,  с использованием сигнала второго «мудреца» (три последовательных зеленых [более высоких] или красных [понижающихся] бара на АО). Теперь рынок дает сигнал фрактала, представляющий собой прорыв рынка после того, как он поменял направление, первоначально указанное бычьим/медвежьим баром. Если этот фрактальный сигнал является третьей точкой входа, необходимо уже после первых двух входов нарастить некоторый капитал. Фрактальный прорыв подтверждает, что определение изменения тренда является на данный момент справедливым.

Фигура фрактала

Фигура фрактала весьма проста. Рынок движется или в одном направлении, или в другом. Через некоторое время все те, кто хотел купить, купили (в случае восходящего движения), и рынок откатывается назад, потому что на нем нет покупателей и, возможно, потому, что на него выходят и «короткие» продавцы. Затем на трейдеров начинает влиять какая-то новая входящая информация (хаос). Объем покупок увеличивается, и рынок, найдя новое место равного несогласия по стоимости и согласия по цене, движется вверх. Если моментум и сила покупателей достаточно сильны, чтобы превзойти предыдущий восходящий фрактал, можно поместить покупающий ордер сразу же над максимумом фрактала.

Конспект книги «Торговый Хаос» - Билл Вильямс

На рисунке представлена идеализированная раскладка фрактала в виде фигуры А. Техническое определение фрактала – это ряд как минимум пяти последовательных баров, где до наивысшего максимума идут два более низких максимума и после него идут два более низких максимума (противоположная конфигурация применима для определения фрактала продажи).

Базовой структурой рынка является волна Эллиотта, базовой структурой которой, в свою очередь, служит фрактал. Умение правильно определить фракталы позволяет трейдеру вести прибыльную торговлю на волнах Эллиотта без необходимости знать, в какой волне в настоящее время находится рынок. Фрактал всегда отражает изменение поведения, вызванное новой входящей информацией (хаосом).

  • То, что происходит между восходящим и нисходящим фракталом,является в той или иной степени волной Эллиотта.
  • Фрактал всегда отражает изменение поведения. Он выглядит как пятибарная последовательность, где центральный бар (или группа) имеет более высокий максимум в случае восходящего фрактала и более низкий минимум в случае нисходящего фрактала.
  • Один из способов торговли с помощью фракталов – открытие позиции во внешнем направлении от фрактальной точки каждый раз, когда рынок превышает внешний крайний максимум восходящего фрактала или опускается ниже минимума нисходящего фрактала.

Размещение активов

Одной из самых трудных задач для любого трейдвестора является размещение активов.

Обратная пирамида

Необходимо открывать позицию с минимальной суммы, потому что именно в этот момент испытывается наибольший риск. Как только эта открытая позиция становится прибыльной и в дело вступает второй «мудрец», нужно вести себя более агрессивно и открывать гораздо более крупную позицию, а затем продолжать делать то же самое, постепенно уменьшая добавляемые суммы.

Такое изменение объема позволяет удерживать среднюю цену очень низкой и при этом сводить к минимуму потери от стопа.

Обратная пирамида является одним из наилучших и самых простых методов для достижения такого увеличения прибыли.

Выход из сделки после того, как вы вошли на рынок

После входа на рынок по одному или более сигналам к покупке необходимо защитить прибыль или предупредить крупный убыток.

В длинной позиции наиболее распространенной точкой выхода является ситуация, когда рынок опускается ниже самого низкого минимума трех или пяти последних ценовых баров. Реже бывает, что возникает сигнал для движения в противоположном направлении. В большинстве случаев трейдер выходит из длинной позиции уже до того, как появляется сигнал на короткой стороне.

Гораздо больше трейдеров погибли из-за внешних рекомендаций, чем из-за поведения, основывающегося на их личном мышлении или стратегиях.

Если при прибыльной длинной позиции и рынок вот-вот активирует плавающий стоп, необходимо принимать решение о закрытии всей позиции или ее части.

Это вопрос управления капиталом, и он включает в себя слишком много индивидуальных факторов для того, чтобы можно было предложить какое-то общее правило.

Решение выйти из всей позиции или из ее части является главным образом вопросом психологическим.

Подавленные трейдеры

Научить себя торговать с прибылью – все равно что научиться ходить. Судить о себе по своим ранним сделкам нельзя. Сравнивать себя с более успешными и опытными трейдерами – тоже большая ошибка.

Нужно перестать претендовать на немедленное величие. Невозможно становиться лучше и одновременно хорошо выглядеть.

Для того чтобы быть хорошим трейдером, нужно быть готовым быть плохим трейдером. Страх перед успехом – это страх перед неизвестным.

Список глубоких, но редко упоминаемых, а иногда и неосознанных негативных  убеждений, которые есть у большинства трейдеров.

Я не могу добиться успеха, потому что:

  • все меня будут ненавидеть;
  • я причиню страдания семье и друзьям;
  • я сойду с ума;
  • я брошу семью и друзей;
  • у меня нет достаточно хороших идей;
  • я не понимаю экономику;
  • мои идеи не совпадают с тем, что я вижу о рынках по телевизору;
  • я опозорю себя перед лицом семьи и друзей;
  • я никогда не смогу иметь стабильного дохода, на который можно жить;
  • у меня никогда не будет «настоящих» денег;
  • я буду чувствовать себя плохо, потому что не заслуживаю успеха;
  • слишком поздно (надо было приступить к изучению рынков гораздо раньше).

Ни одно из этих негативных внутренних убеждений не соответствует истине.

Творчество и решение проблем

При решении проблемы все, что получается, – это решение. В трейдинге интересует более высокий подход, создание того, что необходимо.

Существуют некоторые базовые принципы творчества.

  • Творчество – естественная часть жизни. Жизнь – это энергия, являющаяся чистой созидательной мыслью.
  • Существует базовая творческая сила, пронизывающая всю жизнь, включая рынки и нас самих.
  • Когда мы открываемся для этой творческой силы, мы открываем миры, которых никогда раньше не видели, и прибыль, о которой раньше не мечтали.
  • Мы сами являемся продуктом творения. И мы, в свою очередь, предназначены для того, чтобы продолжать творить, оставаясь творческими личностями.
  • Отказ от творчества является эгоистичным и противоречит нашей истинной природе.
  • Когда мы открываем себя для этих уровней, можно ожидать множества мягких, но сильных изменений.
  • Нет никакой опасности в том, чтобы открываться для все большего и большего творчества.
  • Наши творческие мечты и желания исходят из источника, запрятанного глубоко внутри нас.

Большинство трейдвесторов желают стать более успешными, чтобы наслаждаться  своими достижениями.

Расскажите об этом друзьям


Также стоит посмотреть