Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» – Бретт Стинбарджер

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» – Бретт Стинбарджер

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Ответы на многие важнейшие вопросы о торговле, стиле работы на рынке, психологии трейдинга, можно найти в этой книге, которая будет полезна и новичкам, и опытным трейдерам. Торговля – не игра, а наука, автор учит находить закономерности там, где большинство видит хаос.

Введение

Торговля является деятельностью, рассчитанной на результат, и ее результативность можно повышать, используя тренировки, во многом напоминающие те, которые позволяют достичь мастерства в самых разных областях.

Успех торговли больше зависит не от того, что знают трейдеры, а от того, как они это узнают. Мастерство является результатом процесса, у которого есть ясно различимые черты и важные особенности, помогающие развитию трейдеров.

Существенная часть эмоциональных проблем трейдеров возникает вследствие отхода от принципов, усвоенных в процессе обучения. Когда трейдеры не находят рынки и стили торговли, соответствующие их способностям и особенностям характера, когда они не применяют систематическое обучение для превращения способностей в навыки и нарушают разумные правила управления риском в надежде на быструю прибыль, это приводит к нервным расстройствам и даже психическим травмам.

Не зная, что такое структурированный учебный процесс, и не приобретя компетентность и уверенность в результате правильного обучения, эти трейдеры плохо подготовлены к тому, чтобы приспосабливаться к изменяющимся условиям рынка.

Условия рынка – и возможности, которые можно находить на рынках, – изменяются настолько радикально, что постоянный успех не гарантируется никому.

Где начинается мастерство

Надо с самого начала принимать за образец лучшее и все время повышать планку.

Все сталкиваются с дилеммой курицы и яйца: чтобы победить, нужны уверенность и мотивация, но для их развития надо победить. Именно поэтому так важны тренировки: они позволяют повторно переживать опыт мастерства, который дает эмоциональное топливо для соревнования и повышения результативности.

Компетентность предшествует уверенности: настрой на победу является следствием мастерства, а не наоборот.

Тренировка является краеугольным камнем мастерства, потому что она умножает опыт. Она дает гораздо больше опыта, чем можно получить во время соревнования.

Циклы обучения: двигатель результативности

Цель практики состоит в том, чтобы вырабатывать навыки, которые будут впоследствии использоваться. Во время практики люди учатся работать благодаря обратной связи, они получают оценку и вносят соответствующие изменения.

Сущность практики целенаправленного анализа заключается в цикле обучения. Он представляет собой действие, сопровождаемое определенным отзывом об успехе/неудаче, за которым следуют новые попытки с учетом этого отзыва.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Цикл обучения

В процессе активной торговли трейдеры погружены в рынки и не могут видеть то, что делают. Они чувствуют поведение рынка, но не могут видеть себя.

Проблема в том, что новички рассматривают торговлю как своего рода деятельность, не требующую настоящей работы. Видя, как молодые люди, внешне не отличающиеся от них, преуспевают на рынках, они решают, что и сами смогут зарабатывать не хуже.

Правда состоит в том, что мастерское исполнение требует упорных усилий при обучении, правильного повторения (повторение – мать учения), умноженного на «инстинкт труда» и внутреннее стремление достигнуть совершенства. Но что поддерживает этот «инстинкт труда»? Почему некоторые трейдеры продвигаются от одного цикла обучения к следующему, в то время как другие просто бегут по кругу – или вообще прекращают бежать?

От удовольствия к мастерству: процесс развития

Мастерство является процессом, занимающим значительное время. Этот процесс развивается поэтапно, причем каждый новый этап существенно отличается от предыдущего.

Действия, нужные для того, чтобы начать движение от ранней фазы мастерства, сильно отличаются от других, необходимых позднее.

На пути к мастерству нужно пройти три этапа обучения:

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Фазы развития мастерства (по Блуму, 1985 г.)

  • Ранняя фаза. В течение этих лет знакомства с новой деятельностью человек погружен в игру и исследование. Он скорее не работает, а развлекается. Очень часто ранний успех дает ощущение особенности, которое усиливает мотивацию и интерес. Критерий выбора учителя на этом этапе не столько его достижения, сколько способность правильно организовать обучение, поддержать интерес ученика к новому делу. Избранная деятельность пока является просто забавой – чем-то, что человек любит и умеет делать.
  • Средняя фаза. В фазе развития обучающийся концентрируется на одном или нескольких направлениях с целью достигнуть серьезных результатов. Во время этого периода ученик приобретает много базовых знаний и навыков, так как теперь он уже напряженно работает с целью изучить технику, присущую избранной деятельности. На этом этапе очень важна роль учителя или тренера, оценивающего результативность и структурирующего обучение. Обретение компетентности – и гордости, которую она приносит, – является важной мотивацией в то время, когда талантливый человек начинает выделяться среди коллег.
  • Поздняя фаза. Для ограниченного числа людей мастерство становится главным делом жизни. Целью уже является не компетентность, а максимальное развитие способностей и навыков. Возникает привычка к самосовершенствованию, часто тренировки проходят под руководством выдающегося наставника, который специализируется на работе с лучшими из лучших. Выбранная деятельность к этому времени становится существенной частью личности, значительную часть каждого дня занимает интенсивная практика. Цель такой практики – усвоение сложных навыков, позволяющих превратить достижение высоких уровней в нечто обыденное. Главным стимулом становится к этому времени стремление к совершенству.

Путь к высокой результативности не может начаться со стремления к мастерству. Он начинается с простого процесса ознакомления: развлечения, открытия для себя новой деятельности и попыток понять, насколько она притягивает.

Эта идея может показаться очевидной, но она редко признается в мире трейдинга. При развитии мастерства трейдера, происходит сосредоточение на последней стадии, стадии мастерства. В этом ошибка обучения трейдеров.

Фактор времени

Развитие мастерства происходит в течение длительного периода. Сколько времени требуется? Минимум 10 лет. Придется долго работать, чтобы освоить большой объем знаний и приобрести множество навыков.

Стремясь ускорить свое развитие, трейдеры пытаются начать карьеру, перескочив сразу в среднюю или позднюю фазу, но это приводит лишь к разочарованию.

Без потраченного времени и приобретенного опыта никто не может надеяться на обладание предвидения.

Высокая результативность деятельности  характеризуется тремя факторами:

  1. сильным интересом и эмоциональной привязанностью к определенному виду деятельности;
  2. желанием добиться высоких достижений в данной области;
  3. готовностью затратить много времени и усилий, необходимых для таких достижений.

Чтобы потратить огромное количество времени и усилий для того, чтобы стать мастером, человек должен эмоционально связать себя с избранной сферой деятельности, создав тем самым долгосрочные отношения.

В начальной фазе развития задача заключается в создании чрезвычайно сильной эмоциональной связи, которая даст способность пережить неизбежные огорчения и преодолеть трудности периода обучения.

Великие люди становятся великими не за счет упорного труда, они упорно трудятся, потому что находят свою нишу – область, соответствующую их талантам и интересам.

Торговля: множество ниш

В мире торговли существует много ниш, одни из которых могут прекрасно подойти, в то время как другие окажутся совершенно не подходящими.

Успех отражает соответствие между личностью и поприщем, на котором подвизается человек. Когда важна результативность, главное – найти правильную нишу.

У трейдеров редко бывает возможность попробовать различные специализации в поисках удовольствия от своего дела.

Сколько трейдеров так и не доходят до стадии мастерства не потому, что они ленивы, но потому, что просто взялись не за свое дело?

Отличия между экспертами и новичками в том, что эксперты постоянно погружены в циклы обучения, занимаясь практикой целенаправленного анализа.

Стремление к легкой жизни и быстрому обогащению, несомненно, мешает некоторым двигаться по пути к совершенству. У многих трейдеров есть проблемы с дисциплиной: они просто не готовы к этому.

Парадокс мастерства заключается в том, что то, что является тяжелой работой, одновременно воспринимается как развлечение. Любимое дело приносит так много удовольствия, что люди проводят за ним долгие часы и в результате достигают высокой квалификации.

Поиск ниши трейдера

Эффект умножения

Зависит ли талант только от генов или его можно приобрести? Большинство великих мастеров рано демонстрируют свои способности. Значительная часть одаренной молодежи никогда не достигает высот и не оправдывает ранние надежды, по отдельности ни природных качеств, ни воспитания недостаточно для появления мастерства. Только их взаимодействие позволяет достичь развития.

Биологические, врожденные преимущества – основные сильные стороны человека – направляют его к более благоприятной окружающей среде, вызывая быстрый рост. Даже небольшие генетические преимущества, если усилить их благоприятной окружающей средой, могут привести к прекрасным результатам.

Способности необходимы для успеха, но их одних недостаточно. Только при необходимой внешней стимуляции (тренировках) можно достичь успеха.

Когда трейдеры находят свои ниши, они открываются для взаимодействия своих способностей с окружающей средой, что создает сильный эффект умножения.

Эффект умножения – это та разница между нормальным обучением и усиленным развитием, которая создает мастерство.

Эффекты умножения в торговле

Трейдеры не могут позволить себе найти нишу, когда им будет за 70. Им нужно делать деньги, а это заставляет принимать преждевременные решения о том, чем и как торговать, уменьшая вероятность того, что они смогут достичь эффекта умножения.

Если трейдер сможет четко идентифицировать свои сильные стороны и возможности рынка, а также область их пересечения, то будет лучше подготовлен к тому, чтобы найти подходящий вид торговли.

Первым шагом в поисках уникального места в торговой вселенной является самооценка.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Определение опыта торговли

Задача трейдера заключается не в том, чтобы изучить рынки, а в том, чтобы постоянно изучать их по мере изменения условий.

Трейдеры слышат, что для торгового успеха важна индивидуальность (или, в более широком смысле, психология), поэтому, естественно, хотят знать, обладают ли они «характером, подходящим для торговли».

Суть не в том, чтобы обладать некой универсальной «правильной индивидуальностью», подходящей для торговли. Дело в другом: надо найти соответствие между характером и определенным видом торговли, которым вы можно успешно заниматься.

Решение проблем трейдеров заключается не в том, чтобы слепо придерживаться выбранных ими методов и работать над дисциплиной, а в том, чтобы определить, те ли это методы, которым нужно следовать.

Если трейдер нашел свою нишу, ему не нужна дисциплина, чтобы все делать правильно, ему просто не захочется поступать иначе.

При прочих равных условиях люди естественным образом тяготеют к тем видам деятельности, которые приносят удовлетворение. Они  бегут от задач, которые не соответствуют их способностям и интересам и стремятся к работе, позволяющей достичь успеха и мастерства. Находясь в своей нише,человек все время поступает правильно, потому что это для него естественно.

Ничто не заменит реального опыта, когда дело доходит до выбора рынков и подходящих методов торговли.

Человек скорее придет к успеху, найдя методы торговли, которые соответствуют его когнитивному стилю, чем пытаясь перестроить работу своего мозга.

У каждого из нас есть свой способ соединения логического суждения и эмоционального опыта при принятии решений. А когда мы не в состоянии произвести такой синтез и пытаемся действовать, игнорируя наш когнитивный стиль, то, становимся злейшими врагами самим себе.

Некоторые из нас терпеливы и неторопливы. Они систематически работают для продвижения к цели и пожинают плоды в конце процесса. Другим требуется получить вознаграждение гораздо быстрее. Таким людям легко надоедают однообразие и рутина кропотливой неторопливой работы.

Это различие эмоциональных стилей играет важную роль в определении подхода трейдера к открытию/закрытию сделок и управлению ими.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Примеры комбинаций эмоциональных и когнитивных стилей в трейдинге

Рыночная возможность: вторая половина уравнения

Важное значение имеет количество возможностей, доступных на вашем рынке для вашего тайм-фрейма.

У многих трейдеров есть устойчивое стремление торговать только вверх или вниз.

Любители следовать за трендом делают деньги на трендовых рынках; трейдеры на моментуме получают прибыль, когда краткосрочные движения продолжаются.

Когда рыночные условия изменяются, предубеждения подвергают трейдеров опасности. И тогда они должны или идти на новые рынки (где их предпочтения позволяют зарабатывать), или создать новый торговый стиль. И то и другое сделать нелегко, однако именно таких решений требуют от трейдеров регулярно изменяющиеся рынки. Хотя и важно, чтобы когнитивный и эмоциональный стиль человека соответствовал его стилю торговли, это будет бесполезно, если на рынке не будет объективной возможности. Важным аспектом индивидуальности рынка является волатильность. Некоторые рынки более подвижны, чем другие, и это означает больший потенциальный риск или вознаграждение.

Рынки, как люди, имеют свои характеры, наши отношения с рынками могут быть выгодны настолько, насколько мы совместимы с ними.

Один из самых непростых аспектов торговли заключается в том, что волатильность изменяется как в течение дня, так и на протяжении более длительных периодов. Медвежьи рынки, как правило, имеют тенденцию быть более волатильными, чем растущие.

Обычно наблюдается бóльшую волатильность на открытии и закрытии рынков, чем в середине дня.

Соответствие между стилем торговли и индивидуальностью рынка, наблюдаемое в один период времени, исчезает в другой.

Соответствие стиля трейдинга условиям рынка определит уровень результативности, который сможет достичь трейдер. Вечное изменение характеристик рынков означает, что трейдерам, способным к быстрой адаптации, легче сохранять высокую результативность на протяжении своей торговой карьеры.

Учебная торговля как инструмент самопознания

Учебная торговля – полезный инструмент в начале развития. Тот факт, что при учебной торговле нет риска потерять деньги, делает ее в психологическом отношении отличной от реальной торговли. На начальной стадии развития это плюс. Учебная торговля используется, чтобы прочувствовать различные стили торговли и рынки.

Следует практиковаться в учебной торговле на различных рынках, используя разные торговые стили. Их комбинации позволяет познакомиться со многими потенциальными торговыми нишами.  Очень важно проявлять творческий подход. Следует попытаться понаблюдать за трейдерами, почитать о них и подражать им. Важно охватить столько рынков и стилей, сколько получится.

Когнитивный и эмоциональный стиль все равно в конечном итоге победит. Трейдер всегда будете тяготеть к своему естественному стилю обработки информации и к тому, что находит наиболее приятным.

Рекомендуются к изучению следующие основные направления, с которых можно начать учебную торговлю и поиски ниши:

  • фундаментальная долгосрочная торговля отдельными акциями;
  • краткосрочная торговля фондовыми индексами на моментуме или против тренда;
  • системная торговля корзиной товарных фьючерсов;
  • торговля разнообразными торговыми инструментами (секторами акций, инструментами с фиксированным доходом различной дюрации, опционами с различными сроками экспирации и страйками и т. д.).

Пять основных  черт характера человека – так называемая «большая пятерка», включающая невротизм, экстраверсию, открытость опыту, добросовестность и уступчивость – сохраняют удивительную устойчивость на протяжении всей жизни.

Эти черты помогают выявить сущность  характера человека. Они влияют на то, как обрабатывается информация, и определяют многие из самых важных потребностей и интересов человека.

Учебная торговля используется как инструмент самопознания. После того как все будет перепробовано, решение о специализации придет легко.

Может ли любой человек преуспеть в торговле?

Количество людей в любой области деятельности, которые поднимаются к профессиональным вершинам, невелико. Если бы все могли быть лучшими, не было бы никакой элиты.

Торговать успешно людям мешают не слабые, а сильные их стороны.

Главное в жизни – не торговать. Главное – найти свою нишу: то поле деятельности и структуру отношений, которые пробуждают лучшее в человеке.

Самопознание:  первый цикл обучения

Двигаясь по обычному пути обучения трейдеров, невозможно достичь мастерства и элитной результативности. Величайшие мастера используют эффект умножения, обеспечивающий интенсивное обучение: они используют свои таланты и ранний успех, чтобы создать более благоприятные условия для развития.

Если трейдер будет знать самого себя, то, скорее всего, найдет точки соприкосновения между торговыми нишами и личными достоинствами, что приведет его к этим благоприятным условиям.

Первый цикл обучения в процессе развития результативности заключается в познании самого себя.

Развитие компетентности

Формирование профессионализма

Компетентность – еще не мастерство. Хотя компетентность не подразумевает мастерства, невозможно считать человека выдающимся мастером, если он не компетентен в своей области. В этом смысле компетентность необходима, но недостаточна для мастерства.

  • Компетентный трейдер – тот, кто стабильно покрывает свои затраты на торговлю.
  • Мастер – тот, кто стабильно обеспечивает приемлемый уровень жизни за счет торговли.

Невозможно ограничить определение торговой компетентности и мастерства обладанием какими-то конкретными способностями, чертами характера и навыками.

Определение компетентности и мастерства с помощью стабильного достижения результатов дает единственный критерий, по которому можно идентифицировать, случаен успех трейдера или нет.

Покрытие торговых затрат может показаться слишком скромным определением компетентности, но в безубыточности скрывается больше, чем кажется на первый взгляд. Неопытный трейдер смотрит на торговлю, как на гадание с вероятностью 50/50: или рынок пойдет в его сторону, или нет.

Трейдерам, чтобы покрыть свои затраты, нужно возместить расходы на покупку информации в режиме реального времени, программного обеспечения и других инструментов, приобретаемых для облегчения торговли.

Чтобы покрывать затраты, трейдер должен, по крайней мере, получать скромную и постоянную прибыль. Это требует существенных навыков управления риском и анализа моделей рынка. Хотя покрытие накладных расходов не является захватывающей целью, это необходимый шаг на пути к большему успеху.

Стать компетентным необходимо задолго до того, как будет достигнуто мастерство.  Безубыточность даст время, чтобы завершить обучение и достигнуть того момента, когда мастерство предоставит возможность прилично зарабатывать.

Обычная компетентность и компетентность мастера

Путь к компетентности человека, в итоге достигающего мастерства, отличается от пути тех, кто остается просто компетентным специалистом. Большинство трейдеров – и тех, кто работает с трейдерами как наставники, – не понимает этого важнейшего различия.

Лучшие из лучших достигали компетентности другим путем – не просто через накопление опыта. Именно в этом кроется причина, по которой их компетентность становится мастерством, а компетентность других людей – нет.

Необходимо неодолимое стремление развиваться в  выбранном направлении, а не просто желание заниматься. Обучение методом погружения отличается от традиционного обучения, и оно характерно для выдающихся мастеров. Именно поэтому так важно найти свою нишу деятельности и эмоционально привязаться к ней. Только такая связь создает погружение, заставляющее человека слиться с избранным полем деятельности, а не просто изучить его.

Обычная компетентность является результатом знакомства с деятельностью; компетентность мастеров рождается из психологической близости с ней.

Кристаллизующие события и обучение погружением

Кристаллизующие события рождают одержимость – желание полностью погрузиться во что-то важное и серьезное.

В таблице сравнивается достижение компетентности посредством обычного обучения и глубокого погружения.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Обычное обучение и обучение погружением

В чем разница между простой компетентностью и компетентностью мастера? Обычно человек достигает необходимого уровня навыков путем их повторения. Будущий мастер, погрузившись в необычный опыт, учится думать и чувствовать по-новому. Обычное обучение приводит к обычным результатам. Обучение погружением, воспламененное кристаллизирующим событием, является движущей силой, дающей эффект умножения, который рождает мастерство.

Хорошие профессионалы делают обычную работу необычайно хорошо. Но великие  мастера делают необычные вещи. Обучение приводит их к новизне, а не только к умелому повторению того, чему их учили.

Призвание, талант и опьянение

Вот один из самых простых способов отличить компетентность, которая может перерасти в мастерство, от обычной компетентности: будущий мастер настолько погружается в приобретение нового опыта, что его усилия выходят за нормальные рамки работы. Труд и развлечение сочетаются: свободное время охотнее используется для работы, чем для праздности. Причина этого в том, что работа больше не воспринимается как работа. Она становится процессом, доставляющим удовольствие.

Не великие трейдеры владеют талантом – скорее талант владеет ими. Именно это наблюдается у выдающихся мастеров, воспламененных кристаллизирующими событиями. Пламя интереса вспыхивает в результате своего рода химической реакции между способностями человека и возможностями, появляющимися на избранном поле деятельности.

Самое трудное для лучших трейдеров заключается не в том, чтобы не терять деньги, а в том, чтобы прекратить торговать, когда они теряют деньги. Соревновательный дух в них настолько силен, что они примиряются с поражением лишь с величайшей неохотой.

Самое важное отличие между обычной компетентностью и компетентностью развивающегося мастера заключается в том, что будущие мастера и обычные ремесленники начинают свое развитие совершенно по-разному, хотя некоторое время их может быть трудно отличить друг от друга, если судить только по результатам.

Это означает, что одного лишь упорного труда недостаточно, чтобы достичь мастерства. Мастерство достигается не просто превращением количества в качество. Скорее оно является результатом трансформации отношения человека к сфере деятельности.

Развитие личности

В какой-то момент процесса совершенствования дело, которым занимается человек, становится частью его личности. Он уже не просто заключает сделки – он является трейдером. В начале развития решающий фактор мотивации – похвала учителей и родителей.

Однако, по мере того как способности находят выражение, сильнейшую мотивацию дает ощущение компетентности. Мастерство становится таким же стимулом, какими в начале развития были внимание и похвала.

Основанная на компетентности мотивация важна, потому что заставляет совершать непрерывные усилия в процессе обучения.

Жажда мастерства является также стремлением ощущать себя мастером, которое меняет представление человека о самом себе. В первые годы развития мастерства деятельность воспринимается как увлекательная игра. Однако с приходом успеха по мере реализации таланта процесс развития происходит необратимо, полностью подчиняя себе человека.

Состояние потока: движущая сила компетентности

Жажда мастерства принуждает проводить часы, занимаясь делами, которые другие люди нашли бы невыносимо скучными.Никто не может выдержать такую активность, если она не воспринимается не только как приносящая удовлетворение, но и как имеющая важный смысл.

Когда трудность задачи значительно превышает способности человека, это приводит к беспокойству. Если цель легко достижима, возникает скука. Состояние потока находится между скукой и беспокойством, в том оптимальном состоянии возбуждения, при котором цели стимулируют, но не подавляют.

Для большинства видов деятельности можно регулировать сложность задачи с целью создания оптимального баланса для наилучшего обучения.

Но в торговле такое сделать трудно. Отдельных бирж для легкой и трудной торговли не существует: трейдинг всегда ставит участника против опытных биржевиков, управляющих фондами и спекулянтов. Даже учебная торговля происходит на уровне «высшей лиги», если используются данные в режиме реального времени. Поэтому начинающие трейдеры часто испытывают огорчение и беспокойство. Их компетентность не подтверждается, и они в результате ощущают разочарование, теряют веру в то, что им по силам справиться с задачей. Они «теряют кураж», т. е. мотивацию и желание конкурировать.

Почему трейдеры терпят неудачу: самоосознание, компетентность и настроение

Самоосознание заставляет человека видеть несоответствие между его настоящим «я» и идеалом. Это отрицательно сказывается на их настроении.

Нет ничего вызывающего беспокойство в том, чтобы быть далекими от наших идеалов, пока мы верим, что можем достигнуть их.

Настроение в значительной степени определяется восприятием – и особенно восприятием собственной компетентности.

Уверенность в успехе приводит к скуке, а сомнение создает беспокойство. Депрессия рождается из явного страха – уверенности, что пропасть между реальным и идеальным не может быть преодолена.

Люди с расколотым сознанием не могут быть погружены в состояние потока, приводящее к мастерству.

Компетентность первого и второго порядка

Состояние потока возникает, когда человек целиком погружается в свою деятельность, причем его навыки хорошо соответствуют требованиям ситуации. В этом оптимальном состоянии человек не страдает ни от недостатка возбуждения (скуки), ни от его избытка (беспокойства). Нет тут и непреодолимой пропасти между реальным и идеальным. Состояние потока появляется, когда существует ощущение вероятности успешного решения важной задачи, но нет уверенности. Оно возникает, когда есть достойные задачи.

Именно поглощение проблемой заставляет забывать о времени. Это способствует интенсивному обучению. Сосредоточенность и усиленная когнитивная деятельность ведет к более эффективной обработке информации, которая воспринимается более глубоко, чем во время нормального обучения. Обычные ученики могут испытывать скуку, если материал не нов, или потерять нить рассуждения, потому что он слишком сложен. При рассеянном внимании, без увлеченности процессом, информация воспринимается и запоминается плохо.

Скука, беспокойство и депрессия мешают обучению, потому что рассеивают внимание. Положительные эмоции, рожденные самонадеянностью, играют такую же роль.

Необходимо чувствовать себя компетентными, чтобы развивать компетентность: ощущение компетентности создает состояние потока, которое усиливает концентрацию внимания.

Обычно о развитии мастерства думают как о линейном процессе: ученик становится сначала компетентным, затем экспертом. Торговля, однако, требует, чтобы обучение было непрерывным циклическим процессом. Трейдер постоянно находится на пути познания и открывает для себя новые возможности рынков.

Все это позволяет говорить о важном различии между компетентностью первого и второго порядка. Человек, обладающий компетентностью первого порядка, чувствует, что имеет навыки для решения определенной задачи. Компетентность второго порядка предполагает развитие навыков, необходимых для решения любой предсказуемой задачи.

Трейдер, демонстрирующий компетентность первого порядка, может делать деньги на конкретном рынке. Мастер с компетентностью второго порядка чувствует, что способен зарабатывать на любом рынке. Компетентность первого порядка соответствует оптимизму в отношении решения конкретной задачи; компетентность второго порядка предусматривает оптимизм в отношении самой компетентности.

Устойчивость и компетентность

Не существует подхода к торговле, который был бы одинаково хорош (и приносил стабильную прибыль) при любых рыночных условиях. Даже применение лучших систем торговли иногда приводит к потере капитала. В результате их приходится подстраивать, чтобы приспособить к меняющимся условиям рынка.

Когда система приносит убытки, пользователи начинают менять ее параметры или вообще отказываются от нее. Убытки создают такую болезненную пропасть между реальным и идеальным, что средний трейдер просто не может ее вытерпеть.

Даже при одной сделке в неделю существует вероятность возникновения четырех убытков подряд в каждом году. Без надлежащего управления капиталом четыре таких последовательных убытка могут легко уничтожить многомесячную прибыль или даже обнулить счет. Вереница убытков способна погубить уверенность, выросшую за многие месяцы и годы торговли.

Непрерывное изменение рынков и закон средних чисел определяют неизбежность неудач. Даже самые лучшие хедж-фонды проходят через периоды существенных убытков.

Те, кто легко переходит от одной стратегии к другой, склонны следовать каждой из них до тех пор, пока не случится несколько неудач, вызывающих разочарование. Мастер развивает компетентность второго уровня, достаточную для того, чтобы оставаться уверенным в победе даже после ряда неизбежных неудач.

Отношения между личностью и полем деятельности, характеризующие мастерство, начинаются с соответствия таланта и целей. При надлежащих условиях развивается чувство особенности, которое поддерживает компетентность более высокого порядка. Это всепроникающее ощущение способности справляться с изменяющимися условиями позволяет развивать в себе устойчивость по отношению к неудачам, сокрушительным для других людей.

Научить трейдеров правильно открывать и закрывать позиции, читать графики и индикаторы, управлять риском и разрабатывать выигрышные торговые идеи – все это важно и все же не может обеспечить развитие мастерства. Прочтение сотни книг о трейдинге и посещение сотни торговых семинаров создаст лишь хорошо информированного любителя, а не мастера торговли. Дело тут не в торговле. Компетентность, отличающая путь к мастерству от пути к обычному умению, проявляется в том, что преобразовывает человека.

Цель состоит не просто в том, чтобы научиться торговать, а в том, чтобы стать трейдером.

Компетентность и моделирование

Нет лучшего способа понять образ мышления мастеров трейдинга, чем общаться с ними – в режиме онлайн, с помощью книг и лично. Наблюдая за их психологической устойчивостью, можно повысить шансы стать в этом отношении такими же. Слыша их слова, люди начинают видеть мир их глазами, воспринимая увиденное по-новому и придавая ему новое значение.

Стратегии для развития компетентности

От нахождения ниши к развитию компетентности

Нахождение ниши означает гораздо больше, чем просто делание денег или получение удовольствия. Это открытие достойной цели, которое побуждает к действию.

Иногда компетентность – не говоря уже о мастерстве – будет казаться ужасающе недостижимой.

Как суметь изучить основы торговли, пройти через разочарования, свойственные новичкам, и при этом сохранить способность работать в состоянии потока?

Это главная проблема развития результативности. Невозможно стать компетентным, желая делать деньги. Обрести компетентность возможно, потому что она станет целью, достойной человеческих талантов; деньги играют здесь лишь побочную роль как инструмент измерения успеха.

Именно то, как структурировано обучение, и определит, чем станет для трейдера торговля – достойной целью или досадной помехой.

Структура обучения: создание зеркал

Что означает «структурировать обучение для успеха»?

Существует несколько предварительных условий для возникновения состояния потока:

  • ясные цели на каждом этапе процесса обучения;
  • немедленная обратная связь в ответ на действия;
  • баланс между задачами и навыками.

Два критерия лучше всего отражают первоначальные цели при структурировании обучения:

  1. создает ли контакт трейдера с рынками состояние потока?
  2. возникает ли кураж в результате рыночного опыта?

Если трейдеру нравится то, что он видит, и он находит это зрелище воодушевляющим – это лучший признак роста компетентности.

Структурирование учебного процесса создаст зеркало. Оно будет или подтверждать профессиональный рост трейдера, или привлекать внимание к его недостаткам. В результате он будет чувствовать себя или все более и более компетентным, или все более и более разочарованным.

Лучшие процессы обучения структурированы таким образом, что в зеркале самоосознания отражается компетентность и поддерживается состояние потока.

Как структурировать обучение: разделение задач на составляющие элементы

Универсальный принцип развития результативности: везде, где есть мастерство, видна интенсивная отработка отдельных навыков. Такая тренировка не только доводит исполнение до уровня, где оно становится автоматическим, но также развивает чувство мастерства путем создания позитивных зеркал.

Разбиение задачи на составляющие позволяет сделать вполне доступными цели, которые могут показаться недостижимыми новичку.

Если трейдер сам направляет свое развитие как трейдера, то он является одновременно и тренером, и учеником. В процессе структурирования своего обучения он будет создавать собственные зеркала. Выбор отдельных навыков, которые трейдер будет отрабатывать, зависит от выбранной торговой ниши.

Рекомендуется отработка трейдерами следующих навыков:

  • Изучение оборудования. Задача: научиться уверенно работать с компьютерами; оборудовать рабочее пространство так, чтобы оптимизировать расположение элементов на экране; использовать аппаратные средства, выход онлайн, а также уровни брокерского счета – наряду с чрезвычайными мерами – на случай отказа связи или оборудования.
  • Изучение программного обеспечения. Задача: научиться уверенно работать с приложениями для построения и анализа графиков, а также исполнения ордеров; научиться использовать их в комбинации, чтобы уметь читать несколько рынков и тайм-фреймов одновременно.
  • Изучение основ рынка. Научиться уверенно находить модели на различных рынках и тайм-фреймах; анализировать краткосрочный спрос и  предложение для лучшего исполнения ордеров; выучить некоторые предпосылки сделок и уметь идентифицировать их в режиме реального времени.

Совершенная практика, позволяющая достичь совершенства, развивает не только необходимые для определенной деятельности навыки, но и подготавливает условия для интенсивного обучения, формирования уверенности и способности к длительной концентрации.

Как структурировать ваше обучение: создание различных тренировочных условий

Практика в различных условиях более эффективна, чем обучение в неизменных условиях.

Сочетание тренируемых навыков позволяет легче использовать их в реальных ситуациях.

  • Одновременная отработка нескольких навыков при случайном их сочетании более эффективна, чем интенсивная тренировка каждого навыка отдельно.
  • Качественная обратная связь полезна для новичков, для опытных учеников более полезна специфическая количественная обратная связь.
  • Частая обратная связь для новичков полезнее, чем для опытных учеников.
  • Тренировка, поощряющая неявное обучение, создает бóльшую устойчивость к эмоциональным помехам, чем та, в ходе которой используется явное обучение.

Лучше сочетать отработку нескольких навыков, а не тренировать их один за другим. Одновременная отработка навыков затрудняет обучение на начальном этапе, но приводит к лучшим результатам.

Эффективная практика – это выбор определенных навыков, сочетание их для тренировки и конструктивную обратную связь, соответствующую стадии обучения.

Неявные стратегии обучения вырабатывают бóльшую устойчивость к эмоциональным помехам, таким как беспокойство, чем явные стратегии. Страх и жадность мешают когнитивным процессам, необходимым для осуществления явных стратегий, но не препятствуют интуитивному обучению.

Схему структурированного обучения можно представить следующим образом:

  • Отработка навыков в реалистичных комбинациях. Не просто строить графики или размещать ордера, а отрабатывать размещение ордеров, исходя из того, что видно на графике. Анализ рынка на различных таймфреймах с помощью разных приложений, чтобы получить более полную картину тренда или бокового движения.
  • Установка цели для каждой тренировки и получение немедленной обратной связи. Цели каждой тренировки основываются на результатах предыдущих тренировок. Эти цели должны быть определенными, позволяющими отслеживать прогресс обучения.
  • Отработка навыков, развивающих неявное обучение. Стремление к автоматизации навыков через быстрое повторение, закрепление пройденного материала и создание сопротивления эмоциональным помехам.

Такое обучение – не просто занятие; это программа, которая требует учебного плана в неменьшей степени.

Компетентность требует учебного плана – систематического подхода к обучению.

Как структурировать обучение: включение навыков в моделируемые действия

После того как навык осваивается в достаточной мере, важно интегрировать его во всеобъемлющую моделируемую деятельность. Моделирование деятельности с целью отработки навыков дает возможность продолжать обучение в реальных условиях, не неся убытков, связанных с ошибками.

Эффективность обучения достигается путем постепенного приближения к условиям реальной деятельности.

Научившись видеть предпосылки сделок в режиме реального времени, трейдер перейдет к моделируемой торговле, используя исторические данные. Это позволит ему делать остановки и заново анализировать отдельные участки рынка, объяснять свои действия и получать немедленные отзывы. Только позднее, после того как его навыки разовьются в этой контролируемой среде, он перейдет сначала к учебной, а затем и к реальной торговле.

Моделирование представляет собой недостающее звено между знанием и действием.

Моделируемая торговля является для изучающего рынки своего рода тренировочной площадкой. Только поэтапное моделирование, переходящее от более контролируемой среды к более реалистичной, способствует усвоению навыков.

Реализация плана обучения обеспечивает соответствие между способностями ученика и сложностью задачи. План облегчает постановку ясных целей обучения для каждого занятия и включает быструю и уместную обратную связь на каждом уровне обучения, что поддерживает состояние потока. Если тренировки проходят успешно, они будут напряженными, но мотивирующими и воодушевляющими. В результате ощущение компетентности усилится и станет мотивацией.

Создание плана тренировок

  • Необходимо разделить все навыки на ряд модулей, включающих поиск на рынках благоприятных условий для торговли, исследование/идентификацию торговых идей, отработку ордеров/открытие позиций, управление сделками и выход из позиций.
  • Следует выделить время на освоение каждого модуля, создав тем самым учебный план; сначала необходимо развивать общие навыки, затем – специализированные.
  • Отрабатывая каждый модуль, нужно тренировать одновременно несколько навыков, чтобы создать реалистичные условия.
  • Следует постепенно увеличивать сложность задачи и сокращать сроки ее выполнения.
  • Нужно ставить для каждой тренировки четкую, требующую напряжения, но достижимую цель; использовать обратную связь, чтобы следить за продвижением к ней.
  • Следует применять обратную связь для постановки целей следующих тренировок.
  • Необходимо изменять с помощью обратной связи скорость обучения (например, продлевая время освоения навыков, если прогресс замедляется).

Профессионал и любитель

Любители учатся по ходу дела, без какой-либо структуры или обратной связи, приобретая опыт за счет повторения ситуаций. Профессионалы учатся на тренировках, осваивая структурированные последовательности навыков с помощью обратной связи и наставничества.

Нет более распространенной ошибки, чем утверждение, что трейдер учится торговать, торгуя.

Беспокойство, скука и расстройство психики, являются не только причинами проблем трейдеров, они – неизбежные последствия пребывания вне состояния потока. Надлежащее обучение является психологическим элементом торговли, поддерживающим нужное умонастроение и уровень навыков.

Трейдеры в процессе обучения продвигаются от отработки модулей навыков – открытия позиций, управления риском и т. д. – к открытию сделок и управлению ими, затем к торговле полный день в учебном режиме и, наконец, к реальной торговле, но одним лотом. Сталкиваясь – и раз за разом справляясь – с новыми задачами, они приобретают боевую закалку, которая позволяет им сохранять спокойствие при стрессовых обстоятельствах.

Роль наставника заключается в обеспечении того, чтобы увеличивающаяся сложность тренировок создавала у учеников чувство уверенности, а не подавляла их.

Самый важный ресурс для развития компетентности: моделирование

Ключами к успеху являются знания и их применение. Самой важной инвестицией, которую трейдер может сделать в развитие своей торговли, является приобретение программного обеспечения, которое позволит выстроить план обучения и отрабатывать навыки, являющиеся главными в выбранной торговой нише. Чтобы исследовать ниши, вполне достаточно обычной учебной торговли с использованием стандартного приложения, но для развития компетентности этого недостаточно. Программа должна давать возможность полного контроля над моделированием, чтобы можно было получать быструю обратную связь и легко корректировать трудность упражнений, добиваясь их соответствия уровню навыков.

Какие торговые навыки следует отрабатывать для развития компетентности?

Каталогизировать все навыки, необходимые для каждой торговой ниши, невозможно. Однако существует несколько основных принципов, на которые следует обращать особое внимание при развитии своей торговли.

  • Гибкое организованное использование программного обеспечения для торговли.
  • Настройка программ для отслеживания различных рынков и индикаторов на разных таймфреймах.
  • Фильтрование акций или других торговых инструментов для облегчения генерации торговых идей.
  • Проведение исторических исследований закономерностей рынка
  • Тестирование различных торговых идей.
  • Анализ спроса и предложения на рынке.
  • Отслеживание силы покупателей и продавцов в различных секторах рынка.
  • Размещение различных видов ордеров и пошаговое  увеличение/уменьшение позиции.
  • Чтение ленты. Это явно более важно для краткосрочных трейдеров, но также полезно для позиционного торговца, старающегося максимизировать прибыль за счет хорошей цены.
  • Анализ исторических закономерностей.

С чего начать

Распознавание моделей является фундаментальным навыком торговли. Это верно вне зависимости от того, является ли трейдер краткосрочным или долгосрочным, придерживается дискреционного или механического стиля, торгует соей или облигациями. Трейдер пытается предвосхитить будущее движение рынка и ищет модели (закономерности) спроса и предложения, которые позволят принимать решения.

Один из лучших советов по освоению моделей рынка – овладеть в совершенстве только одной моделью, прежде чем браться за другие.

Ви́дение рынков – основа для принятия решений и обратной связи. С течением времени трейдер захочет его изменить – оно будет становиться более сложным по мере приобретения опыта, но всегда будет служить трейдеру компасом, позволяющим ориентироваться на рынке.

Лучшее начало для развития компетентности – ознакомление с представленными ресурсами и выбор того, который покажется самым понятным. Следует использовать его, чтобы найти для себя одну или две модели торговли, и затем посмотреть, как эти модели работали в прошлом (используя тренажер) и как они работают в режиме реального времени.

Проверка с использованием тренажера покажет, когда трейдер прав или неправ и, что самое важное, подскажет почему.

Первая цель – найти свое ви́дение рынка и только один способ торговать на его основе. Не стоит усложнять себе жизнь. Нужно научиться хорошо проводить один вид сделок. Это даст основу для дальнейшего развития.

От компетентности к мастерству

Эволюция мастерства

Эволюция является основным естественным экспериментом. Обучение с целью повышения результативности является эволюцией человека как личности. Изменения, происходящие в результате такого обучения, создают в некотором смысле новые виды.

Обучение создает условия для развития человека, мастерство является результатом эволюции личности.

От компетентности к мастерству

Торговая компетентность – это способность стабильно покрывать торговые затраты. Мастерство означает нечто большее – способность зарабатывать.

Правильное обучение и наставничество стимулируют ученика и создают у него ощущение компетентности, поддерживая состояние потока, высокую мотивацию, концентрацию внимания. В этом состоянии рост продолжается быстро: простое развитие навыков превращается в эволюцию за счет непрерывного эффекта умножения.

Компетентные специалисты продвигаются по пути к мастерству и в итоге происходит важное изменение учебного процесса, радикально меняющее направленность воздействия.

По мере освоения учениками навыков моделирование становится все более и более реалистичным и сложным. Моделирование является эффективным инструментом создания компетентности путем воспроизведения реальности.

Когда дело доходит до формирования мастерства, моделирование принимает совсем другую форму. Чтобы способствовать развитию мастерства, моделирование становится для ученика более сложным, чем реальность, которую оно должно воспроизводить. Это чрезвычайно важно.

Многие из учеников сдадутся, но оставшиеся будут наиболее пригодными с точки зрения эволюции. Дело в том, что экстремальные тренировки создают наилучшую адаптацию, ускоряя развитие мастерства.

Чтобы подготовиться к экстраординарным достижениям, будущие мастера предъявляют к себе экстраординарные требования.

Поиски источника торгового мастерства

Чтобы приобрести автоматизм в торговле, следует торговать так часто, чтобы она стала автоматической.

Мастерство является не просто успешной деятельностью, а способностью успешно действовать в течение длительного времени и в тяжелых условиях.

Мастерство – это навык, усвоенный до состояния привычки.

Ключ к пониманию идеи практики целенаправленного анализа заключается в том, что мастерство зависит и от качества, и от количества тренировок. Простого участия в той или иной деятельности недостаточно для того, чтобы достичь элитной результативности.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Практика целенаправленного анализа и обычная деятельность

Работа вне зоны комфорта

Когда человек начинает осваивать навык, этот процесс требует значительных усилий, внимания и работы мысли.

Однако по мере накопления опыта навык становится естественным и автоматическим. Автоматизм – результат эффективного обучения, но он также враг обучения новому. Поэтому мастерам приходится все время уходить от того, что стало автоматическим, покидать свои зоны комфорта. Этого можно достигнуть, только требуя от себя все больше и больше.

Эволюция происходит только тогда, когда человек нагружен так сильно, что должен предпринять новые усилия для адаптации. Мастер – это тот, кто непрерывно адаптируется к экстраординарным условиям.

В любой сфере деятельности элита продвигается от компетентности к мастерству, ставя перед собой задачи более трудные, чем те, с которыми они могут столкнуться в обычных условиях. Мы развиваемся, адаптируясь к условиям, которые лежат вне нашей зоны комфорта.

Мастерство и неявное обучение

Мастерство является результатом неявного обучения при очень сложных условиях. Хотя работу всегда можно описать как ряд шагов, работа мастера – всегда нечто большее, чем добросовестное и компетентное повторение таких шагов. Мастера-трейдеры развивают в себе чувство правильного поведения в ситуациях, когда неожиданно срабатывают их ордера. Они не просто следуют стандартным алгоритмам.

Преимущество очень краткосрочного трейдера состоит в том, что каждый торговый день включает в себя сотни сеансов обучения. Трейдер как будто находится в непрерывном эксперименте с SRT. В таких условиях неявное обучение происходит быстро.

Для достижения мастерства требуется не количество лет, а количество и качество сеансов обучения. Краткосрочный трейдер может проводить 100 и более сделок в день и наблюдать тысячи торговых закономерностей.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Развитие мастерства у долгосрочных и краткосрочных трейдеров

Когда результативность в значительной степени зависит от явного суждения и обучения – следует ожидать длительного периода обучения.

Ценность моделирования для долгосрочного трейдера состоит в том, что оно позволяет пройти гораздо больше сеансов обучения, чем это было бы возможно при использовании реальной торговли.

В действительности мастерство формируется на основе сочетания явного и неявного знания.

Что выделяет экспертов: восприятие

Интенсивное обучение изменяет человека – как в когнитивном, так и в бихевиористическом плане. Это настоящая революция, происходящая на глазах. Мастера не так чувствуют, думают и действуют, как их менее выдающиеся коллеги. Когда трейдеры развивают в себе мастерство, они видят рынки совсем не так, как другие. Это очень важно.

Память у мастеров не лучше, чем у новичков. Скорее они обладают лучшей способностью обрабатывать связанную с их деятельностью информацию, чем неспециалисты.

Как эксперты изменяются во время своего развития:

  • Изменение восприятия. Эффективное деление информации на блоки.
  • Изменение мышления. Гибкое ускоренное обновление знаний, прогрессивное мышление.
  • Изменение знаний. Создание детализированных умственных карт.
  • Изменение поведения. Быстрое принятие решений, быстрая реакция.

Мастера трейдинга разделяют информацию на значимые группы, облегчая ее вспоминание и ускоряя свою реакцию на события рынка.

«Оборудование» у мастеров не лучшее – их зрение, память и рефлексы не обязательно выше среднего уровня. Однако мастера накопили такое большое количество неявных знаний, что могут обрабатывать информацию более эффективно, чем их коллеги. Пройдя обучение, они научились видеть мир по-новому.

Практика целенаправленного анализа и неявное обучение рождают новое, более эффективное восприятие, позволяя быстро принимать творческие решения.

Что выделяет экспертов: мышление

Эксперты не только иначе видят мир, они также думают по-другому. Это естественное следствие их перцепционных отличий.

Начинающие трейдеры используют обратное мышление: они ищут информацию, подтверждающую их мнение, а не выстраивают торговые идеи на основе анализа рынка.

Мастера часто говорят, что «ждут, когда рынок сам к ним придет».Иными словами, правильные сделки появляются в результате грамотного сбора данных.

Действия мастеров основаны на эффективном восприятии и организованной информации.

Начинающий трейдер, зацикленный на идее, что падающие процентные ставки хороши для акций, не сможет продать акции, когда очень слабые экономические новости заставляют облигации расти, а акции падать. Там, где новичок думает конкретно, эксперт рассуждает контекстуально. Вместо того чтобы думать, что А всегда приводит к B, эксперт создает сеть возможностей, в которой A приводит к B при условиях X и Y, но приводит к C при других условиях.

Что выделяет экспертов: действие и противодействие

Дело в лучшей технике открытия и закрытия сделок. Часть этого преимущества определяется правильно выбранной торговой платформой и быстрой связью с биржами. Другая причина – превосходная реакция. Мастер сразу понимает, когда начинает иссякать покупка или продажа, и быстро переходит от восприятия к действию, входя или выходя из рынка на тик раньше, чем его более медлительные  коллеги. Этого дополнительного тика, помноженного на большое количество ежедневных сделок, более чем достаточно, чтобы объяснить превосходные результаты торговли.

Главная причина такой скорости состоит в том, что многие из моделей поведения мастеров являются автоматическими. Профессионал помнит, что, когда видит X, должен сделать Y. Взаимосвязь X и Y, повторенная много раз в разных условиях, становится инстинктом.

Конечно, многие мастера не проносятся по рынкам с такой скоростью. Тем не менее, они обладают базами специализированных знаний, быстро обрабатывают большое количество информации в режиме реального времени, точно оценивают ситуацию.

Их способность реагировать на события является результатом совершенных перцепционных и когнитивных процессов, развивающихся в результате разнообразного и непрерывного контакта с различными рыночными условиями.

Практика меняет нас навеки: непрерывная сложная деятельность производит фундаментальные изменения в том, как мы чувствуем, думаем и действуем.

Техника, тактика, стратегия

Успех и техника исполнения

У выдающегося профессионала совершенная техника. Он неизменно делает то, что нужно, так, как нужно.

Плох тот трейдер, который, зная сценарий сделки с доказанным преимуществом, торгует по-новому каждый раз, когда наблюдает одно и то же. Иногда он открывает позицию, иногда – нет. Размер сделки то больше, то меньше. В одних случаях вход осуществляется позже, в других раньше. Из-за таких колебаний теряются тики.

Некоторые трейдеры добиваются последовательности, устанавливая правила.  Правила могут быть общими и простыми, например торговать только в направлении ценового тренда дня, или более конкретными: выходить из позиции, когда пятиминутный объем на цене установленного стопа превышает объем, зарегистрированный в предыдущие пять минут. Преимущество правил состоит в том, что они позволяют анализировать свои результаты.

Улучшение техники трейдинга: торговый спортзал

Ведение видеозаписей, журналов и сбор торговых показателей – самые полезные стратегии для улучшения техники трейдера. В сочетании с использованием исторических данных и торговлей в режиме реального времени они являются спортзалом торговли.

Для каждой сферы деятельности есть свой спортзал, позволяющий работать над техникой. В спортзалах повышают результативность, оттачивая технику.

Начинающие трейдеры склонны думать о торговле просто как об актах покупки и продажи. Они не понимают роль техники в успехе.

Торговля является не просто навыком, а скорее сложным скоординированным набором навыков. У новичков –трейдеров сделки не планируются, никакой системы торговли нет.

Навыки, определяющие технику трейдинга:

  • Развитие идеи. Преобразование результатов наблюдений в конкретные торговые идеи; правильный сбор информации с целью получения полезных выводов.
  • Оценка рыночных условий. Оценка состояния рынка (трендовый рынок или боковой, волатильный или медленный); обеспечение соответствия идеи сделки состоянию рынка.
  • Размещение ордеров. Использование видов ордеров в зависимости от условий рынка с целью максимального повышения вероятности их исполнения по желательным ценам.
  • Местоположение ордеров. Выбор для размещения ордеров ценовых уровней, которые соответствуют развороту, чтобы снизить вероятные убытки и повысить потенциальную прибыль.
  • Разделение ордеров. Постепенное открытие позиций с целью уменьшить риск и обеспечить наилучшую среднюю цену входа; постепенный выход из позиций для защиты прибыли и получения выгоды от благоприятного движения.
  • Определение размера позиции. Ограничение риска, чтобы иметь возможность достаточно заработать, но не разориться, если позиция уйдет в минус.
  • Диверсификация позиции. Заключение нескольких сделок, используя торговые инструменты, не зависящие или слабо зависящие друг от друга, чтобы извлечь выгоду из выхода на рынок, но ограничить риск; выбор инструментов, обладающих наилучшим потенциалом.
  • Определение выхода. Ясные критерии для определения ошибочности сделки; использование стопов для управления риском в каждой сделке.
  • Гибкость выхода. Перемещение стопов для защиты прибыли и использования потенциала движения.
  • Скорость исполнения. Быстрое принятие и осуществление решений.
  • Точность исполнения. Сведение к минимуму ошибок при размещении ордеров.
  • Эффективность обработки информации. Отслеживание важных данных в режиме реального времени для наилучшего управления сделками.

Мастера видят разницу между зарабатыванием денег и хорошей торговлей. Это различие отражает их понимание техники.

Работа над деталями техники редко бывает привлекательной, но она обеспечивает удивительно большую часть дохода.

С чего начинается тренировка: наблюдение

Нельзя начинать работать над своей результативностью, не разобравшись сначала, что в выбранной технике хорошо, а что плохо.

Большинство трейдеров предпочитают думать о сделке как о потере или приобретении денег. Подход к результативности с позиций техники,

однако, рассматривает сделку как процесс. Доходность обеспечивается благодаря хорошей торговле, а не отдельным удачным сделкам.

Техника управления риском

Большинство трейдеров не понимают, каким должно быть соотношение риска и потенциальной прибыли. Очень многие разоряются не из-за постоянных убытков, а потому, что оказываются не в состоянии в небольшом количестве случаев выйти из сделки. Очень часто можно видеть трейдеров, которые выигрывают чаще, чем проигрывают, но в конце месяца или года все равно теряют деньги. Это может происходить только в том случае, если средний размер убытка превышает средний размер выигрыша.

Прибыль, получаемая при использовании большинства торговых инструментов, не характеризуется нормальным распределением. Напротив, прибыли присущи «тяжелые хвосты»: разброс ее величины довольно велик.

Это означает, что независимо от тайм-фрейма неизбежно появление экстремальных увеличений или уменьшений на три, четыре, а то и пять стандартных отклонений.

На трендовом рынке всегда можно найти несколько дней экстремального роста или падения подряд. Без надлежащего управления риском эти дни могут разорить трейдера.

Гораздо легче пережить вереницу проигрышей, если ставки составляют небольшую долю от общего счета.

Проиграв два-три раза подряд крупную сумму, многие забывают о технике. Они начинают перекраивать свои методы торговли, увеличивают размер сделки, чтобы попытаться вернуть деньги, или торгуют более часто. В результате торговля, в которой вначале соблюдалось нормальное соотношение возможной прибыли и риска, превращается в подбрасывание монеты с чрезмерным риском.

Размер сделок должен уменьшаться в периоды убытков и увеличиваться при стабильной прибыли. Это дает трейдерам естественное преимущество – они начинают торговать меньше, когда проигрывают, и больше, когда торгуют хорошо. Получается своего рода следование за трендом, где трендообразующим фактором является результативность. При этом риск остается неизменным.

Удивительно большую долю эмоциональных проблем в торговле можно объяснить неправильным управлением риском.

В управлении риском правильная техника означает знание величины риска для каждой сделки, риска в течение дня и максимально допустимого риска. Эти параметры определяют размещение ордеров, их размер и расстановку стоп-лоссов. Очень многие институциональные инвесторы используют хеджированные портфели не без причины. При правильном хедже минимизируются случайные риски от непредвиденных движений рынка до неблагоприятных новостей. Управляющие портфелями также диверсифицируются, распределяя риск между несвязанными сделками. Большинство индивидуальных трейдеров мыслят позициями на рынке, а не рыночными портфелями. В результате они подвергаются риску намного больше, чем их институциональные коллеги. Очень часто они пытаются управлять риском, ограничивая продолжительность удерживания позиций. Такой подход может быть обманчивым.

Частые сделки с близкими стопами могут быть столь же опасными, как позиции без стопов.

Главное – это сделать навыки управления риском (определение размера позиции, стопов и т. д.) настолько автоматическими, насколько возможно.

Совет психотерапевта: необходимо определить уровень убытка (в сделке, за день, неделю и т. д.), являющийся предельно дискомфортным, и управлять риском так, чтобы не приближаться к этому уровню. Без эмоциональной стабильности невозможно стабильно торговать.

Автоматизация навыков, обосновывающих тактические решения

Лучшая техника не сможет дать прибыль трейдерам, если плоха их тактика. Трейдер, который продает сильный рынок, но хорошо размещает ордера и управляет сделкой, потеряет меньше денег, чем его коллега, продающий тот же рынок как бог на душу положит, но проиграют оба. Плохая техника может свести к нулю преимущество правильной торговой идеи. С другой стороны, хорошая техника сама по себе не дает возможности. Если идея не будет основана на дисбалансе спроса и предложения на определенном таймфрейме, она не принесет прибыль, как бы хорошо ни управлялась сделка.

Трейдеры все более и более убеждаются в том, что надлежащая тактика требует инвестиций в технологии.

Использование статистической информации о состоянии рынка для поиска тактических возможностей

  • Необходимо определить, чем необычен существующий рынок. Нередко это могут быть какие-то экстремумы, например сильное движение цены в течение какого-то промежутка времени или очень высокое или низкое значение индикатора. Эта особенность может отличать один или несколько дней.
  • Следует найти ретроспективный период, в течение которого рынок был подобен существующему. Необходимо узнать, что было с рынком раньше при условиях, подобных тем, что имеют место в настоящее время.
  • Нужно определить, как вел себя рынок, когда аналогичные явления наблюдались раньше.
  • Необходимо разбить ретроспективную модель на два периода. Нужно  видеть, отличаются ли более свежие данные от тех, которые были получены раньше. Надо учесть возможность того, что рынок изменяет свое поведение. Недавним событиям следует придавать большее значение, чем отдаленным.
  • Необходимо провести проверку, независимую от предыдущей. Вернуться к самому началу и найти другие отличительные особенности существующего рынка, независимые от найденных ранее, обычно на других тайм-фреймах, и снова заниматься проверкой, чтобы определить, наблюдаются ли эти признаки в ретроспективной модели. Лучшее основание для решения – совпадение ряда признаков.
  • Преимущество отсутствует. Результаты проверки противоречивы или не выявляют отчетливых признаков движения. Или не следует выходить на рынок, или нужно торговать понемногу и осторожно, используя модели, которые определены в течение торгового дня.
  • Есть скромное преимущество. Есть уклон в сторону какого-то направления, но не слишком явный. Некоторые признаки не совпадают. Следует торговать эту модель избирательно, только если можно войти по очень хорошим ценам, и тщательно следить за сделкой во избежание убытка.
  • Есть сильное преимущество. Все признаки указывают на определенное движение во время сессии. Это тот случай, когда следует быть наиболее агрессивным и максимально использовать возможность.

Такая процедура снабжает ориентирами. Это дает преимущество, в том числе психологическое.

Одним из признаков опытного трейдера является способность быстро приспосабливать тактику к меняющимся условиям.

Когда стратегия терпит неудачу: проблемы у вершины пирамиды

Так же, как хорошая техника не принесет прибыль при неподходящей тактике, верная тактика не приведет к успеху, если неправильной будет общая стратегия. С помощью тактики выигрывают сражения, а стратегия дает возможность выиграть войну.

Стратегия определяет возможность: она не просто находит преимущество в те или иные дни, а устанавливает общий источник преимущества на рынке. В идеале тактика является орудием стратегии так же, как техника – орудием тактики. Это можно представить себе как своего рода пирамиду

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Пи­рами­да ре­зуль­та­тив­ности

У трейдера могут возникать проблемы на любом уровне пирамиды. Новички часто совершают технические и тактические ошибки просто из-за нехватки опыта: они не могут найти хорошие цены для входа, не имеют определенной тактики выхода и подвергают себя ненужному риску. Они не в состоянии разобраться в текущих условиях рынка и, следовательно, не могут адаптироваться к изменениям на нем. Когда технические и тактические ошибки совершают опытные и успешные трейдеры (т. е. они торгуют, как новички), проблема очень часто объясняется эмоциями и требует прямого вмешательства для восстановления самоконтроля.

Однако бывает и так, что очень успешных трейдеров, которые в течение длительного времени делали шести– или даже семизначные суммы, внезапно надолго покидает удача. Почти всегда это происходит, когда их подводит стратегия.

Товарные рынки изменяются, подталкивая компании к развитию. Точно так же подвергаются радикальным изменениям и финансовые рынки, требуя от трейдеров изменения их стратегий.

Чтобы найти новую стратегию и торговать на ее основе, необходимо пройти обучение. Мастера чаще всего проигрывают, когда рынки изменяются, уменьшая их преимущество.

Если стратегия трейдера была успешной, весьма вероятно, что она привлечет других людей, которые найдут способы эксплуатировать ее и в конечном счете уменьшат ее преимущество. Тренды приходят и уходят; волатильность увеличивается и уменьшается. Компетентность второго порядка – это и есть способность держаться на поверхности, пока разрабатывается новая стратегия или новые способы применения старых стратегий.

Лучшим предсказателем способности трейдера адаптироваться к новым рынкам является ликвидность.

Развитие мастерства – процесс скорее циклический, чем линейный. Необходимость переделывать себя является нормой, а не исключением.

В любые времена, хорошие и плохие, надо помнить: и это тоже пройдет.

Самое большое препятствие развитию успешных стратегий

Успешная торговля начинается с преимущества на рынке, а также надлежащей техники и тактики, позволяющей использовать это преимущество. Стратегии трейдеров являются их источником преимущества, их способностью находить закономерности спроса и предложения на рынке и действовать в соответствии с ними. Такие стратегии разрабатываются в течение длительного времени вне зависимости от того, на чем они основаны – навыках понимания рынка или хорошо построенных торговых системах, рожденных всесторонними исследованиями. Высокоэффективные стратегии лежат на пересечении талантов, навыков и возможностей.

К сожалению, многие трейдеры не дают себе возможности развить высокоэффективные стратегии. В поисках быстрого обогащения они перепрыгивают от одного метода торговли к другому. Они учатся использовать множество торговых методов, но не достигают мастерства ни в одном.

Системные трейдеры торгуют на основании произвольных суждений; краткосрочные трейдеры не соблюдают сигналы и долго держат позиции. Одно дело – регулировать торговые методы в соответствии с изменяющимися условиями рынка и совершенно другое – полностью оставить свою нишу и броситься от одного метода к другому.

Любители думают только о том, сколько денег они могут сделать в каждой сделке. Профессионалы всегда выигрывают деньги у любителей.

Успешные стратегии максимально используют возможность, они не устраняют неопределенность.

Видеозапись, самооценка и пирамида результативности

Использование пирамиды результативности особенно полезно при анализе записей

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Пирамида результативности: ретроспективный анализ

По окончании торговли надо проводить ее эффективный разбор, обращая внимание на то, что в течение дня сделано правильно, и что нужно улучшить.

Может быть колоссальная разница между прибыльной и хорошей сделкой, так же как и между неприбыльной и плохой. Хорошие сделки демонстрируют верные действия на всех уровнях пирамиды. Невозможно заставить рынок пойти в необходимую сторону;  все, что требуется, – правильно использовать хорошие идеи и положиться на удачу.

Прибыль появится, если правильно реализовывать разумную идею.

Проверка техники может требовать существенного анализа. Запись позволяет освежить воспоминания о сделке и вспомнить, как выглядел в то время рынок.

Наблюдение является первым и самым важным шагом в процессе самообучения.

Динамика результативности

Энтузиазм – это все.

Субъективное восприятие времени сильно зависит от контроля и ожидания событий. Время замедляется, когда трейдер подготовлен, и ускоряет свой ход, когда трейдер перескакивает с пятого на десятое. Рынки воспринимаются как более медленные, если знать, что искать. Если отчаянно искать идеи сделок во время движения рынков, они покажутся быстрыми.

Немалая доля конечного результата зависит от процесса подготовки.

Невозможно подготовиться к тому, чего не ожидаем. Неожиданность – сильный враг. Вся подготовка оказывается бесплодной, если произошел захват врасплох и трейдер не может понять, что происходит.

Обычно трейдеры анализируют рынки, рассматривая графики. Эти статичные изображения не в состоянии передать неожиданность, скорость и силу движений рынка. Пятиминутный график может показывать диапазон между максимумом и минимумом в пять тиков на объеме 8000 контрактов. Это выглядит как очень умеренное поведение рынка. Но по графику не скажешь, что четыре из пяти тиков произошли в течение считанных секунд, когда снятие и замена бидов заставили цены внезапно упасть и затем снова подняться. Краткосрочный трейдер, не подготовленный к таким колебаниям, может легко обмануться и выйти из хорошей позиции или открыть новую сделку по неблагоприятной цене.

На любом тайм-фрейме можно найти периоды консолидации рынка (обычно медленные), чередующиеся с более активными периодами внезапных повышений и снижений.

Подавляющее большинство этих движений не является реакцией на фундаментальные новости или события. Их вызывают крупные игроки, обладающие достаточным здравым смыслом, чтобы заманить в засаду участников рынка, действующих толпой.

Рынки способны двигаться – или не двигаться – вопреки ожиданиям участников. Подготовка к вероятным событиям для трейдера очень важна.

Управление риском начинается со знания того, кто находится в игре и как эти игроки обычно ведут себя.

Рынки кажутся более медленными, когда трейдер действует вне циклов своих противников.

Результативность: от искусства к науке

Эффективность действий человека – как в результате эволюционного скачка – спроектирована, а не просто приобретена с опытом.

Ключом к такому проектированию является сбор статистических данных. Простое отслеживание прибылей и убытков уступает место использованию широкого диапазона параметров, которые точно определяют все аспекты сделки. С компьютеризацией торговли появились новые возможно оценивать стратегию, тактику и технику. Это позволяет трейдерам оттачивать свое мастерство с точностью до секунды.

Дополнение искусства торговли научным подходом является одним из наиболее важных шагов, которые трейдер может сделать на пути к повышению результативности.

Статистика позволяет видеть проблемы и находить их решения.

Несколько слов об управлении риском

Слишком часто трейдеры задумываются об управлении риском только после периода проигрышей или понимают его слишком узко, учитывая только стоп-лоссы в отдельных сделках.

Хорошее управление риском диктует, чтобы трейдеры идентифицировали ситуации, в которых торговая прибыль получена в результате относительно небольшого количества сделок, совершенных при определенных условиях рынка. Чем ограниченнее преимущество трейдера, тем больше риск, что он это преимущество утратит. Подходя к результативности с научных позиций, трейдер определяет причины успеха и использует эту информацию, чтобы лучше использовать сильные стороны, избавиться от слабостей и адаптироваться к различным рыночным условиям.

Ежедневная статистика результативности

Ежедневная статистика дает широкую картину результативности, особенно когда она охватывает период в несколько недель или месяцев.

Несколько основных параметров статистики и их значение.

  • Число сделок и их размер для каждого дня.
  • Чередование выигрышных и проигрышных дней. Эта статистика позволяет находить важные закономерности.
  • Количество выигрышных, проигрышных и безубыточных сделок и их размер. У большинства трейдеров есть собственный уникальный стиль торговли. Некоторые совершают удивительно много проигрышных сделок, но редкие выигрыши приносят большую прибыль. Другие торгуют гораздо точнее, выигрывая чаще, чем проигрывая, но не обязательно держат позиции до достижения крупной прибыли. Учет выигрышных, проигрышных и безубыточных сделок помогает видеть, действуете ли трейдер в рамках своего стиля, использует ли преимущество. Число безубыточных сделок очень важно для сверхкраткосрочных трейдеров, потому что им часто необходимо выйти из сделки прежде, чем она становится убыточной. Если соотношение выигрышных и проигрышных сделок сильно отличается от соотношения их размера, обычно имеет место проблема с определением объема позиции. Тенденция к проигрышу в больших сделках может говорить о трудностях, связанных с эмоциональным давлением, вызываемым повышенным риском.
  • Число длинных и коротких позиций и их размер. Это указывает на то, не было ли у трейдера предубеждения в течение торговой сессии.
  • Число прибыльных и неприбыльных сделок и их размер в зависимости от того, в какую сторону играет трейдер.
  • Среднее время удержания позиций. У большинства трейдеров есть характерное для них время удержания позиций. Установив среднее время, можно определить, придерживается ли трейдер своего обычного стиля. Чем дольше он держит позицию, тем больше рискует.
  • Среднее время удержания позиции с учетом выигрышных, проигрышных и безубыточных сделок.

Статистика позволяет находить торговые проблемы прежде, чем они станут финансовыми проблемами. Она предупредит трейдера об опасности взрыва прежде, чем он произойдет. Статистика завершает циклы обучения, связывая самонаблюдение с самосовершенствованием.

Статистический анализ заостряет внимание на процессе торговли.

Если трейдер постепенно совершенствует этот процесс, прибыль придет.

Использование статистики для более глубокого анализа

Хотя бóльшая часть собираемых данных будет организована по дням, активные трейдеры могут использовать более детальную статистику. Значительная часть этой детализации необходима для оценки и исправления торговой техники.

Трейдеры могут иметь вереницы выигрышных или проигрышных сделок просто случайно, но иногда такие цепочки имеют большое значение.

Ряд убыточных сделок означает, что или трейдер неправильно видит рынок, или его голова занята чем-то другим (возможно и то и другое вместе).

При изучении сделок по отдельности учет прибылей и убытков может стать делом непростым, особенно если трейдеры постепенно увеличивают или уменьшают размеры позиций. То, что может казаться двумя выигрышными сделками и одной проигрышной,на самом деле может быть единственной сделкой, в процессе реализации которой трейдер дважды увеличивал размер позиции.

Одним из самых важных параметров является отношение прибыли к убытку в зависимости от времени дня. Когда в течение дня волатильность сильно изменяется, результаты довольно часто отражают эти изменения рыночных условий. Нередко оказывается, что в определенное время дня результаты торговли резко падают, часто соответствуя падению объема и волатильности. Эта информация может быть очень полезна для трейдеров, подсказывая им, что в эти периоды лучше уменьшить размер и частоту торговли.

Сбор информации об отношении прибыли к убытку как функции недавней доходности очень полезна при определении того, как трейдеры воспринимают риск и вознаграждение в торговле.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Стратегии обратной связи для повышения результативности

Стабильность результатов независимо от доходности нескольких последних сделок является мерой мастерства.

Журнал результативности: еще один инструмент самонаблюдения

Самым распространенным инструментом, используемым трейдерами для самообучения, является журнал торговли. Журналы содержат множество информации, но обычно включают записи трех основных видов:

  • Торговый план. Как трейдер намерен торговать.
  • Цели. К чему стремиться в торговле.
  • Наблюдения. О себе и о рынке.

Ведение такого журнала является превосходным способом повышения концентрации. В разгар движения рынка может быть трудно удерживать в голове конкретные планы и цели. Записывая самое главное, можно увеличивать шансы вспомнить это, когда будет необходимость в концентрации.

Для большинства трейдеров труднее всего следовать своему торговому плану на 100 %. Торговый план – это карта, ведущая трейдера к цели, однако очень часто они отбрасывают ее в сторону и теряют концентрацию.

Использование торгового дневника для развития трейдера

Дневник может быть очень полезен при работе над эмоциональными проблемами. Дневник особенно эффективен, если трейдер описывает процессы по мере того, как они происходят, а не задним числом.

Ценность ведения дневника в режиме реального времени состоит в том, что он побуждает трейдера как бы отойти в сторону и снять линзы.

Дневник развивает в трейдере наблюдателя за самим собой, развивая умение сознательно переключаться с одних психических состояний на другие.

Ведение дневника не заменяет практику целенаправленного анализа или обратную связь с помощью видеозаписей и статистики, но оно позволяет четко сформулировать планы действий и сохранить их в неизменном виде без опасности последующих искажений.

Постановка целей: трансформация результатов наблюдений в планы деятельности

Постановка целей и воображаемое их достижение не могут заменить способностей, навыков, их развития путем систематической тренировки и обратную связь. Визуализация достижения цели при отсутствии планомерного движения к ней представляет собой самообман, а не позитивное мышление.

Цели повышают результативность несколькими способами:

  • концентрируя внимание исполнителей;
  • направляя усилия в нужную сторону;
  • поощряя упорство;
  • облегчая новые подходы к решению проблем.

Результативность в значительной мере зависит от навыков, доведенных до автоматизма, т. е. неявных процессов. Ориентация на правильное выполнение определенных действий способствует сосредоточенности.

Эффективность постановки цели зависит от того, насколько хорошо эта цель соответствует определенному этапу развития.

Неэффективность при постановке целей чаще всего объясняется тем, что цели не соответствуют SMART. Наиболее распространенные недостатки:

  • Неопределенность. Цели формулируются в общих чертах. Не определяется конкретное направление, в котором нужно действовать.
  • Неизмеримость.
  • Нет ориентации на действие. Цели заявляются как конечный результат без указания необходимых действий.
  • Нереалистичность. Цели недостижимы или их слишком много.
  • Несвоевременность. Цели настолько отдалены, что не могут направлять текущую деятельность.

Когда постановка цели снижает результативность

Конкретизация целей и трудность их достижения сильно влияют на результативность. Первый критерий SMART означает, что конкретные цели помогают трейдерам больше, чем неопределенные. Это верно, но во многих сферах деятельности существуют пределы конкретизации. Конкретные цели полезны, когда есть цель поддерживать мастерство на одном и том же уровне.

Хотя трейдерам нужно постоянство, они в различных ситуациях не применяют свои навыки совершенно неизменно. Так как рынки изменяются, трейдерам редко удается день за днем открывать позиции одинаково. Поэтому детальная постановка целей может быть неуместна для трейдера. Диапазон при постановке целей должен быть достаточно широк, чтобы позволить трейдерам приспосабливаться к меняющимся ситуациям.

Трудность достижения целей представляется более важной проблемой, чем их конкретизация.

Умеренность при постановке целей позволяет правильно распределять усилия, поддерживает оптимизм.

Цели могут понижать результативность, если они неадекватны. Трейдеры-перфекционисты хронически ставят перед собой недостижимые цели, что приводит к неудачам и огорчению. Слишком легкие цели уменьшают мотивацию, ослабляя жажду мастерства.

Одним из самых ценных аспектов портфелей результативности является то, что с их помощью можно отслеживают развитие трейдеров. Это позволяет устанавливать относительные, а не абсолютные цели. Относительная цель представляет собой улучшение по сравнению с более ранней результативностью, а не максимальный уровень, к которому надо стремиться.

Постановка относительных целей позволяет избежать перфекционизма. Такие цели лучше подойдут трейдерам, чем абсолютные.

Относительные цели обеспечивают достаточно напряженную работу, но не заставляют прилагать чрезмерные усилия.

Постановка цели может ухудшить результаты, если цель не достигается путем непрерывного процесса обучения и использования обратной связи и не соответствует текущим планам. Трейдер, не знающий, как достичь цели, вряд ли добьется успеха.

Когда перед трейдерами ставят неопределенные цели, не связанные с планированием, оценкой, обратной связью и исправлением ошибок, новички чувствуют себя некомпетентными. Такие цели не задают направление деятельности и не мотивируют. Постановка цели эффективна в той мере, насколько она являются частью более общих циклов обучения, развивающих навыки и повышающих ощущение компетентности.

Воображение: цели становятся реальностью

Воображение используется в первую очередь для двух целей:

  1. Создание особых эмоциональных состояний. Люди реагируют на воображаемые события, как на реальные. Эта способность воображения дублировать реальность особенно полезна при создании желательных состояний.
  2. Репетиции. Здесь воображение используется как тренажер. Цель упражнения с воображаемыми образами состоит в том, чтобы сделать желательное поведение более вероятным в условиях реальной торговли.

Как и постановка целей, воображение может быть ценным инструментом повышения результативности, но его эффективность очень сильно зависит от того, как оно используется.

Поскольку воображение функционально эквивалентно реальному опыту, можно закреплять свои навыки с помощью воображения, используя его в качестве дополнения к практике целенаправленного анализа.

Основные выводы о воображении:

  1. Использование воображения повышает результативность.
  2. Сочетание работы с мысленными образами и настоящих тренировок улучшает результативность сильнее, чем каждый тип упражнений в отдельности.
  3. Применение воображения влияет на когнитивные навыки больше, чем на моторные.
  4. Работа с воображением приносит профессионалам больше пользы, чем новичкам.
  5. Результаты упражнений с мысленными образами быстро ухудшаются.

Люди отличаются по своим способностям создавать образы. Одной из причин, по которой такие упражнения могут быть менее эффективны, чем практика целенаправленного анализа, является трудность достижения высокой степени реализма путем визуализации.

При правильном использовании воображение улучшает постановку целей. Мысленные образы могут повысить мотивацию, способствовать успеху тренировки, позволяя ускорить обучение.

Когнитивные методы повышения результативности

Источник торговых проблем

Человек подвержен постоянным изменениям. Мы переживаем различные эмоциональные, физические и когнитивные состояния в ответ на события, происходящие в окружающей среде, что заставляет нас думать и поступать по-разному в зависимости от ситуации.

Объективный наблюдатель мог бы заключить, что люди не умеют владеть собой. Они не всегда одинаковы.

Обычно ответственные люди позволяют себе забывать об управлении риском, когда торгуют большими позициями. Трейдеры выстраивают сложные планы торговли, но выбрасывают их в окно, когда рынки начинают резко двигаться.

То, как человек думает, чувствует и ведет себя, зависит от состояния его ума и тела.

Что вы должны знать, прежде чем начать когнитивную работу

Причины дискомфорта трейдера:

  • Ситуативные проблемы. Трейдер принимает близко к сердцу что-то, не связанное с торговлей, это мешает ему сосредоточить внимание на работе. Другой вариант: страх, появляющийся после крупных убытков.
  • Отсутствие подготовки. Трейдер испытывает трудности из-за неадекватной стратегии, тактики и/или техники, что приводит к убыткам и огорчениям.
  • Изменения на рынках. У трейдера есть хорошие торговые навыки, он торговал успешно, но на рынке произошли существенные изменения, к которым необходимо адаптироваться.
  • Хронические проблемы. Трейдер плохо работает из-за проблем с психикой, которые присутствуют постоянно и влияют не только на торговлю, но и на многие другие аспекты жизни.

Прежде чем приступать к самостоятельному решению хронических эмоциональных или поведенческих проблем, надо проконсультироваться со специалистом.

Торговые проблемы, решаемые с помощью краткосрочной психотерапии:

  • Стресс результативности. Отношение прибыли к убытку беспокоит больше, чем проведение хороших сделок.
  • Страх перед торговлей. Оцепенение во время торговли; упущение благоприятных возможностей.
  • Импульсивная торговля. Чрезмерная активность (неадекватное увеличение размера сделки и/или слишком частая торговля) из-за скуки или потери концентрации.
  • Торговля-реванш. Отход от торговых планов из-за беспокойства или гнева, вызванного проигрышем.
  • Потеря уверенности в собственных силах. Неуверенность в себе и навязчивые негативные мысли из-за убытков и/или недавних проблем вне торговли.
  • Установки, мешающие хорошим торговым решениям. Перфекционизм, негативные ожидания, чрезмерная самоуверенность, связывание самооценки с размером дохода.

Чего достигает когнитивная психотерапия

Когнитивная психотерапия – один из наиболее широко изученных подходов во всей психологии. Была доказана ее эффективность для избавления от страха, депрессии, гнева и раздражительности.

Используя внутренний диалог – беседы с самим собой – трейдеры могут быстро добиваться успеха, дистанцируясь от старых моделей поведения и активизируя новые. Ценность такого подхода состоит в том, что без негативного внутреннего диалога трейдеры больше не ходят по кругу, пытаясь решить проблемы старыми способами и в результате лишь создавая новые проблемы.

Ежедневное использование психотерапии ускоряет позитивные изменения и повышает вероятность успеха.

Цель когнитивной психотерапии состоит в том, чтобы помочь научиться понимать, что и как думает трейдер: понимать автоматические мыслительные модели так, чтобы можно было критически оценить и изменить их. В некотором смысле когнитивная психотерапия – процесс, обратный обучению. Обучение делает навык автоматическим; когнитивная психотерапия убирает автоматизм и включает сознательный контроль. Отказываясь от автоматизма в мышлении, человек восстанавливает контроль над собственной интерпретацией событий – и реакцией на них. В результате человек приобретает бóльшую свободу воли.

Первый шаг когнитивной психотерапии: идентификация мыслей

Первый шаг когнитивной психотерапии состоит в наблюдении за мыслительными процессами в режиме реального времени, чтобы можно было поймать себя за руку, когда восприятие искажает события. Сначала такое самонаблюдение будет требовать времени и усилий, но постепенно оно станет автоматическим навыком.

Ведение когнитивного журнала является превосходным первым шагом, помогающим самоосознанию. Идея состоит в том, чтобы прерывать себя, когда возникает характерная проблема – негативное мышление или импульсивное поведение, и идентифицировать мысли и убеждения, которые связаны с этими проблемами.

Полезный формат для такого журнала:

  • Активирующее событие .
  • Убеждения. Мысли по поводу события.
  • Последствия. К каким чувствам и поведению приводят убеждения.

В журнале можно создать соответствующие столбцы и делать в них записи в различное время дня, как это показано в таблице.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Фраг­мент ког­ни­тив­но­го жур­на­ла

Цель системы состоит не в том, чтобы изменить мышление людей, а в том, чтобы научить их видеть связи между мышлением, эмоциями и действиями. Записи в столбце «B» не раз помогут трейдерам осознать свои основные убеждения, на которых основан их негативный внутренний диалог.

Окончательная цель состоит в том, чтобы уметь идентифицировать свои когнитивные модели, когда они возникают. Когда трейдеры научатся видеть, как они мысленно искажают события и подпадают под влияние старых убеждений, придет время перейти к следующей фазе когнитивной работы.

Второй шаг когнитивной психотерапии: прерывание и изменение негативных мыслей

В следующей фазе когнитивной работы следует делать в журнале дополнительные записи, чтобы повышать внимательность.

Следует не просто замечать негативные мысли, но и активно критиковать их. Это приводит к появлению в журнале столбца D, что означает «обсуждение», потому что журнал будет использоваться для обсуждения и исправления мешающих убеждений ( пример журнала представлен выше).

Четвертый столбец нужен для того, чтобы критиковать негативные убеждения, а не автоматически принимать их.

Воображение может быть особенно эффективным инструментом для превращения обычных записей в журнале в источник сильных эмоциональных переживаний.

Третий шаг когнитивной психотерапии: усилия для изменения когнитивных моделей

Когнитивная психотерапия не только противодействует негативным моделям мышления, но и создает позитивные модели. Каждое обсуждение является возможностью активизировать более конструктивные мыслительные процессы и использовать их до тех пор, пока они не станут второй натурой.

Добавление в когнитивный журнал столбца E («усилия для изменения когнитивных моделей») является одним из способов структурирования усилий. Идентифицировав последствия негативных убеждений и подвергнув их критике, трейдер может в последнем столбце не спеша сформулировать то, что хотел бы сделать в ответ на активирующие события. Запись этих идей, а также их реализация с помощью упомянутых методов с использованием воображения является следующим шагом к победе над спонтанными негативными мыслями.

Ключом к успеху в когнитивной психотерапии является повторение.

Необходимо ставить перед собой цель каждый день находить активирующие события, которые вызывают негативные модели, а затем пытаться поменять их на позитивные.

Когнитивные методы наиболее полезны для развивающихся трейдеров для выработки привычки нормально воспринимать убытки.

Когда когнитивные методы не работают

С помощью когнитивных методов можно успешно бороться  с многими распространенными эмоциональными нарушениями, мешающими трейдерам. Однако ничто не дает 100-ного эффекта. Применяя когнитивную психотерапию постепенно, шаг за шагом, можно максимально повышать вероятность успеха.

Причины неэффективности когнитивных методов:

  • Отсутствие концентрации.
  • Недостаточное время работы.
  • Отсутствие эмоционального напряжения.
  • Неправильный диагноз.

Бихевиористские методы

Понимание условных рефлексов

Формирование условных рефлексов обычно происходит одним из двух способов. Первый из них – повторяющаяся ассоциация.

Условные рефлексы могут формироваться также после ограниченного числа событий, оказавших высокое эмоциональное воздействие.

Они могут быть адаптивными или не поддающимися адаптации.

Как торговля травмирует трейдеров

Подавляющее большинство трейдеров, которым необходима эмоциональная помощь переторговывают. Во-первых, они открывают чересчур много сделок; во-вторых, объем сделок слишком велик, если учитывать размер их счета и способность переносить убыток. Сочетание того и другого означает, что эти трейдеры подвергают себя необычайно высокому финансовому и психологическому риску.

Переторговывание является результатом эмоциональных проблем, обычно относимых к категории «отсутствие дисциплины».

Парадокс здесь заключается в том, что эмоциональным помехам могут предшествовать как торговые успехи, так и неудачи. Обычно частоту и размер сделок увеличивают не новички или неудачники. Чаще бывает, что трейдер после первых успехов становится слишком самоуверенным и начинает рисковать. Большое количество трейдеров начинали свою карьеру как довольно собранные и дисциплинированные профессионалы. И только впоследствии они стали сталкиваться с эмоциональными проблемами, отходить от планов торговли и торговать бессистемно.

Проблемы появляются только после существенного увеличения размера и/или частоты сделок.

Чрезмерный торговый успех подвергает трейдеров такой же опасности, как чрезмерный убыток.

Дело не только в больших убытках. Трейдеры в равной мере психологически не подготовлены к тому, чтобы адекватно воспринимать очень большую прибыль. Это чрезвычайно важно. Опьянение таким успехом мало чем отличается от опьянения азартного игрока или наркомана.

Сильное эмоциональное воздействие этого опыта гарантирует, что информация не пройдет сознательную обработку. Это означает, что переторговывающие трейдеры в любом случае проигрывают. Если они будут делать деньги, то громадная сумма выигрышей вызовет травматический импринтинг, который будет подталкивать к неоднократному чрезмерному риску и конечному разорению. Если они потеряют деньги, то это также приведет к эмоциональным потрясениям, т. е. к психологической травме.

Трейдеры с эмоциональными нарушениями страдают от травм умеренного уровня, они не выглядят как жертвы травматического стресса. При обычных условиях они могут работать вполне приемлемо. Однако требуется лишь один травмирующий раздражитель – неожиданный (и обычно большой) выигрыш или убыток, чтобы выбить их из колеи, вызвав срабатывание более ранних моделей поведения.

Развивать свое торговое мастерство необходимо в спокойной прогрессивной манере, которая не создает ни чрезмерных эмоциональных максимумов, ни чрезмерных эмоциональных минимумов.

Лучший способ торговать психологически грамотно – использовать управление риском, чтобы никогда не подвергаться чрезмерной опасности.

Первый шаг терапии поведения: расслабление

Терапия поведения работает в двух основных направлениях:

  1. Она уничтожает старые привычки.
  2. Она прививает желательные привычки.

Второй шаг терапии поведения: идентификация раздражителей

Это самый непростой аспект терапии поведения. Раздражители, вызывающие измененные реакции и мешающие торговле, могут быть совершенно очевидными, однако гораздо чаще их не замечают. Вторым шагом терапии поведения является определение этих раздражителей.

Раздражители, вызывающие нарушения в торговле:

  • Эйфория. Очень часто приводит к излишней самонадеянности, переторговыванию.
  • Страх. Сильный страх – причина импульсивных действий,  предпринимаемых с целью ослабить это состояние.
  • Скука. Отсутствие активности и ощущение пустоты вызывают стремление заняться чем-нибудь, чтобы ослабить это состояние.
  • Внезапные движения рынка. Они начинают ассоциироваться со специфическими эмоциональными состояниями и способствуют появлению страха, жадности, самонадеянности или огорчения.
  • Большие и/или внезапные убытки. Вызывают депрессию, огорчение, гнев или страх, которые, в свою очередь, запускают ответные реакции с целью их ослабления.
  • Вереницы выигрышей или убытков. Являются причиной излишней самонадеянности или огорчения, приводят к переторговыванию и нарушениям в управлении сделками.

Третий шаг терапии поведения: сознательная обработка раздражителей

Идея заключается в том, что можно подвергнуть человека слабому стрессу в контролируемых условиях, вызывая у него соответствующее противодействие. В результате становится вероятным, что это противодействие проявится само, когда стресс возникнет в реальных условиях.

Идея состоит в использовании силы воображения, чтобы создать умеренную форму травмирующего раздражителя, держать себя под контролем с помощью абдоминального дыхания и затем отрепетировать правильное поведение в этой ситуации. В идеале то же самое надо повторить со множеством предполагаемых сценариев, чтобы выработать для каждого желаемую реакцию.

Справляясь с беспокойством и импульсивностью в режиме моделирования, трейдер приобретает опыт, укрепляющий уверенность в себе и позволяющий преодолевать стрессовые ситуации.

Конспект книги «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия.» - Бретт Стинбарджер

Краткая иерархия раздражителей для систематической десенсибилизации

Экспозиционная терапия: усиление роли сознания

Ключом к успеху этого подхода является активизация усиленной работы ума, заставляющей сознательно обрабатывать информацию, которая обычно обходит сознание в то время, когда человек наиболее склонен к автоматической реакции.

Первый шаг экспозиционной терапии: создание состояния Йоды

Первым шагом экспозиционной терапии является вхождение в состояние усиленной работы сознания. Необходим процесс, с помощью которого можно уменьшить возбуждение и увеличить концентрацию внимания.

Длительное ослабление сенсорных стимулов  облегчает усиление работы сознания. Ключом к успеху метода является сохранение этого состояния достаточно долго, чтобы адаптироваться к измененным сенсорным условиям. Со временем в такое состояние можно научиться входить быстро – обычно в течение нескольких секунд.

Второй шаг экспозиционной терапии: поэтапная экспозиция в состоянии Йоды

Сочетание раздражителей с состоянием усиленного сознания может быть достигнуто при реальной торговле, если создать погружение во время торговой сессии. Это можно сделать, используя поэтапную экспозицию.

Самый быстрый способ перепрограммирования травматических раздражителей состоит в том, чтобы постоянно вызывать их в безопасных условиях.

Ключ к успеху техники поэтапной экспозиции заключается в непрерывном воспроизведении действий, поддерживающих трейдера в состоянии усиленного мышления в то время, когда он торгует.

Обучение с целью достижения состояния потока становится своего рода классическим формированием условных рефлексов.

Прелесть работы с очень небольшим размером сделок состоит в том, что рано или поздно трейдер встретится с каждым раздражителем, но только в условиях, не угрожающих его счету. Это значительно облегчает отработку концентрации внимания при появлении этих раздражителей. И только после того, как трейдер научится успешно избегать своих негативных моделей торговли при наименьшем размере сделок, можно очень постепенно его увеличивать. Задача состоит в том, чтобы неоднократно испытать вкус успеха.

При выполнении экспозиционной работы, торговля происходит не ради денег. Цель – привыкнуть к мысли, что трейдер контролирует ситуацию и находится в безопасности. Позднее это даст возможность получать прибыль.

Правильная подготовка: лучшее лекарство

Большинство эмоциональных торговых проблем является результатом частичной травматизации. Многие психологические проблемы трейдеров вызываются самой торговлей, а не факторами, существующими отдельно от нее. Трейдеры приходят к эмоциональному срыву, когда торгуют без надлежащего предварительного обучения или подвергают себя риску разорения, чрезмерно увеличивая размер сделок и торгуя слишком часто.

Лучшее лечение – не поведенческая или когнитивная терапия, это предотвращение травмы с помощью структурированного обучения.

Торговля, если она структурирована идеально, служит для расширения сознания, а не повреждения его.

Суть торговли как вида деятельности

  • Торговля является деятельностью, ориентированной на результат. Это не рутинная механическая задача и не спонтанное выражение врожденного таланта. Торговля является делом, требующим врожденного таланта, который постепенно используют для развития навыков, добиваясь все более и более высокого уровня мастерства. Как любая подобная деятельность, трейдинг требует эффективных действий в условиях конкуренции и психологического давления.
  • Торговля включает множество ниш. Успех частично зависит от нахождения оптимального соотношения между способностями и интересами трейдера, рынками, на которых он торгует, и способами торговли.
  • Результативность торговли является функцией обучения. Оно может быть формальным и структурированным или самостоятельным, но мастерство в торговле является результатом практики целенаправленного анализа.
  • Мастерство является результатом эволюционного процесса.
  • Процесс обучения торговому мастерству можно ускорить. Обучение облегчается выявлением отдельных навыков, отработкой их в реалистичных моделируемых условиях и детализированной обратной связью, позволяющей выбирать направление дальнейших усилий.
  • Развитие мастерства в торговле является непрерывным процессом. Изменяющаяся природа рынков гарантирует, что трейдерам в течение своей карьеры придется не раз переучиваться. Их долгосрочный успех будет во многом зависеть от управления риском во время этих периодов.
  • Большинство эмоциональных помех можно предотвратить. Есть три источника этих помех: неадекватное обучение; несоответствие сильных сторон трейдеров выбранным торговым нишам; несовершенное управление риском, приводящее к переторговыванию.
  • Эмоциональные помехи торговле имеют тенденцию быть эпизодическими. Такие помехи вызваны искажениями когнитивной и эмоциональной обработки информации в обстановке, воспринимаемой как постоянный источник опасности. В результате снижается способность действовать планомерно и адекватно реагировать на изменения.
  • Традиционные психотерапевтические беседы и методы самопомощи приносят ограниченную пользу трейдерам, страдающим от психологических травм. Эти травмы приводят к появлению условных рефлексов, которые не поддаются сознательной обработке. Поэтому требуется заменить их другими условными рефлексами.
  • Самой эффективной психологической помощью трейдерам являются методы, позволяющие добиваться успеха при лечении травмы.

Важные моменты для трейдеров:

  • Необходимо опираться на свои сильные стороны.
  • В торговом мире есть много такого, что нужно отфильтровать. Только целенаправленный эволюционный процесс позволит научиться определять закономерности рынка и уверенно действовать при их проявлении.
  • Пики и провалы скорее будут нормой, чем исключением. Поскольку рынки меняются, трейдеры никогда не смогут закончить свое обучение. Необходимо выявлять новые закономерности на рынках и смиряться с неизбежными скудными периодами.
  • Эмоциональный опыт трейдера отражает степень структурированности обучения.

Обучение, структурированное должным образом, создает устойчивое ощущение растущего мастерства и уверенности в своих силах. Это повышает результативность, помогает справляться с неизбежными стрессами, возникающими при увеличении размера сделок. Правильное обучение обеспечивает состояние потока, при котором трейдеры способны принимать наилучшие решения.

Для успеха в трейдинге нужно развить в себе необходимый образ мыслей:

  1. сосредоточьтесь на том, чтобы полностью следовать вашей системе при каждой сделке;
  2. думайте о еженедельной или ежемесячной прибыли, а не о результатах отдельных сделок;
  3. контролируйте и анализируйте свою результативность;
  4. в конце каждого дня, каждой недели и каждого месяца оценивайте свои действия и стремитесь к большему успеху;
  5. сохраняйте позитивное настроение;
  6. избегайте негативного влияния страха и сомнений в отношении вашей компетентности;
  7. учите других, как максимально повысить результативность и с помощью этого совершенствуйтесь сами.

Расскажите об этом друзьям


Также стоит посмотреть