Стратегия Carry Trade

Стратегия Carry Trade

Инвестируя свои финансы, практически все слышали о керри трейд (carry trade). Стратегия начала свой путь в начале 80-ых, и по сегодня имеет особую актуальность. Об этой системе инвестирования можно найти много упоминаний в книгах биржевого характера, а также СМИ. Ниже рассмотрим ядро стратегии, ее требования, временной промежуток использования.

За многие годы использования, керри трейд показала отличную эффективность на валютном рынке. Суть ее лежит в сделке направленной на покупку высоко прибыльной и продажу низко прибыльной валюты.

Лучшими для операций послужат следующие валютные пары: USDJPY, AUDJPY, потому как у них разрыв между процентными ставками наиболее высок. На зиму 2015 года, основные пары имеют такие учетные ставки:

strategiya-carry-trade-1

  • американский доллар 0.25%;
  • канадский доллар 1%;
  • японская иена 0.1%;
  • австралийский доллар 2.5%;
  • новозеландский доллар 3.5%;
  • фунт стерлингов Великобритании 0.5%;
  • евро 0.05%;
  • швейцарский франк – 0.25%.

До открытия операций, хорошо изучаем учетные ставки Центральных Банков. Фундамент стратегии carry trade начинается с возможности получать проценты.

Ежедневную доходность рассчитываем по формуле:

Объём позиции x (ставка валюты на покупку — ставка валюты на продажу) / сумму дней за год.

Приведем пример на одном лоте австралийского доллара против японской иены:

Ежедневную доходность – 1 лот x (2.5% — 0.1%) / 365 = $6.5 в день.

Зарабатывают те, кто открывает длинную позицию.

Популярность.

С начала 2000 по начало мирового кризиса в 2008, такая система торгов приносила доходность в среднем 5,10%. Учитывая маржинальное плечо на форекс, доход составлял больше 200 процентов. Обратите внимание, заработок происходил даже тогда, когда инструмент находился без движения.

Использование carry trade.

Для принятия правильного решения по использованию стратегии, инвестору стоит обращать внимание на вероятные колебания ставок интересующей валюты. После проверки информации, открываем позицию по валюте с высокой ставкой. Важным моментом в операции есть открытие сделки на начальном этапе, промедление будет плохим стартом. Не маловажно располагать хорошим капиталом. С малым активами лучше повременить. Уже упоминалось о получении прибыли в условиях низкой волатильности. Самое главное, что бы валюта двигалась к предложенным целям, желательно не противоположным. Следует утонить, что при низкой волотильности валютной пары лучше вычислять потенциальные риски.

Отложим carry trade на потом.

Прибыль, прямо зависит от ставок Центральных Банков. Любая перемена, непосредственно влечет к изменению направления. Снижение ставок сокращает длинные позиции, тогда участники рынка забирают капитал в другие активы, более доходные. Обесценивание, в краткие строки, как вариант, ведет к потере процента в краткие строки. Последнее время валютные интервенции Банков участились, стали неожиданными, особенно экспортно-зависимых стран.

Диверсификация рисков.

Для минимизации убытков следует использовать не менее трех прибыльных и трех слабо прибыльных валютных пар, таким образом, инвестор уменьшает процент рискованности. Любой выбранный инструмент будет элементом портфеля, поэтому убытки одного, будут компенсированы прибылью другого инструмента. Именно в таком режиме торгуют большие игроки финансовых рынков. Вспоминаем, что такая тактика подходит для больших денег, конечно можно использовать на мелком капитале, при условии, сокращения объёмам по сделкам. Основная полагающая торговли валютного портфеля находится в динамических переменах инструментов, первоначально правильно отобранных по риск-менеджменту.

Выгода сarry trade.

Рассматриваемая стратегия является долгосрочной во временном промежутке, подходит лучше большим инвесторам. Из практики добавим, операции по керри трейд держат примерно от нескольких месяцев до многих лет. Учитываем потребность на валюту это один из важных показателей влияющий на тренд инструмента. В недельные и месячные интервалы торгов обращайте внимание на разницу учетных ставок, менее рискованно открывать операцию на покупку денежной единицы с высокой ставкой.

Расскажите об этом друзьям


Также стоит посмотреть