Теория Доу Джонса

Теория Доу Джонса

В основе современного технического анализа лежит теория Доу Джонса. Он объяснил логику и характер рынка, в результате чего вывел в постулаты. Тем самым дал способ прогнозировать будущие движение цены на основе предыдущих результатов торговли. В конце девятнадцатого века в журнале «Wall Street Journal» появилась статья Чарльза Доу – создателя движения «Dow – Jones». Метод был усовершенствован до конца семидесятых годов двадцатого века. С развитием новых технологий стало не только легче рассчитывать данные, но и правильно. Тем самым преобразовав в графические модели или графики.

Теория Доу Джонса напрямую или косвенно анализирует концепции и принципы вероятности, направления, характер движения цен с учетом цен всех доступных данных, тем самым отражает объемы ценовых колебаний.

Прогнозирование цен основывается на данных прошлой торговой сессии. На основе этих данных важными являются два показателя.

  1. Цена активов (Эти показатели являются важными особенно для работы в дальнейшем)
  1. Объемы торгов (Число процентных сделок за последний период)

На основе данных – цены актива и объема торгов – формируется современная теория технического анализа. Чарльз Доу собрал и упорядочил все, известные ему на тот момент, данные и напечатал серию изданий, в которых изложил основы технического анализа.

Две истины технического анализа:

1 Колебания цены уже учли все.

Исходя из этого простого факта, все «внешние факторы», влияющие на цену инструмента, уже учтены. К «внешним факторам» относятся новости, отчеты, макроэкономические показатели и совокупность ожиданий и страхов участников рынка.

2 Движения цены – цикличны и повторяются.

В ходе этого факта можно понять, что движения на рынке подвластны циклам и повторяются через определенные промежутки времени. Поскольку изменение цены отображает достаточно устойчивую психологию участников рынка, то на похожие ситуации реагируют весьма похожим образом, что и повторяет характер движения.

Раньше техническим анализом пользовались весьма узкий круг специалистов. Но это было до появления он-лайн торговли. Теперь, в эпоху интернета, доступно огромное количество информации и изучение технического анализа стало доступно практически каждому, и в результате формирует дополнительный спрос и предложение, которое способствует  развитию динамики в «предсказанном направлении».

Существует три подхода анализа графиков:

  • Первый – субъективный подход. Главным образом, который основан на интуиции.
  • Второй подход основан на создании рыночных показателей, которые показывают данные  перепроданности и перекупленности данного актива.
  • Третий подход – создание торговых стратегий . Считается наиболее ценным и эффективным способом для получения показателей сигналов покупки и продажи.

Теория Доу Джонса:

  • Исходя из теории Доу, стоит заключить, что все факторы взаимосвязаны и влияют на предложение или спрос. Они непременно учитываются рынком, и влияют на динамику;
  • На рынке есть определенные тенденции;
  • Основной тренд имеет три этапа:
    1. Когда дальновидные и информированные инвесторы начинают покупать, потому что все неблагоприятные экономические данные уже были учтены рынком.
    2. Начинается тогда, когда используют технику в следующих направлениях. Экономические данные становится все более оптимистичным.
    3. Тенденция происходит, когда вступает широкая общественность и на рынке происходит «бум», подогретый инвесторами и другими участниками рынка. Экономические прогнозы полны оптимизма. Увеличивается количество спекуляций. Тенденции идут на спад или вообще замедляются.
  • Объем торговли должен подтвердить тренд. Объем должен увеличиваться в направлении основного тренда;
  • Тенденция сохраняется, пока не появляется новый сигнал о том, что динамика изменилась.

Подведем итог. Благодаря работам Чарльза Доу нам нет необходимости придумывать или изобретать «велосипед».  По скольку мы уже имеем все необходимые инструменты для успешного трейдинга. Когда мы следуем простым истинам наша торговля на валютных, фондовых и товарно–сырьевых рынках становится легче, в результате чего прибыльней. Залог  успешного трейдинга заключается в умении комбинировать основные постулаты в трейдинге.

Расскажите об этом друзьям


Также стоит посмотреть
Оставьте комментарий