Узнать основы трейдинга

Теория Доу Джонса

Теория Доу Джонса

На чем основан современный рынок? Как понять, когда стоит на него заходить и когда пора покидать? На что опираться при построении собственной торговой стратегии? Теория Доу Джонса и его взгляды являются основополагающими для рынка, поэтому в этой статье мы рассмотрим самые важные принципы, которые обязан знать любой трейдер: как новичок, так и профессионал.

Личность Доу Джонса

Основой современного технического анализа является теория Доу Джонса. Этот человек в свое время смог объяснить логику и характер рынка, а также сумел найти способ прогнозирования движения цен на основе уже имеющихся результатов предыдущей торговли.

Чарльз Доу родился в обычной фермерской семье и не и имел специального образования. Он работал репортером и редактором в обычных газетах, изучая при этом различные экономические явления для написания новых статей. Его исследования стали настоящим прорывом для мирового рынка. Позже он становится учредителем предприятия Dow Jones & Company.

После основания газеты “The Wall Street Journal” Доу начинает более углубленно изучать экономику и развитие рынка. В своей газете он впервые публикует серию статей с собственными наблюдениями о фондовом рынке. Но в завершенный вид теория была приведена последователями Доу после его смерти.

В наше время взгляды этого известного американского журналиста являются основой рыночной структуры. Понимая теорию Доу Джонса, трейдер сможет рассмотреть скрытые тенденции, которые наблюдают опытные инвесторы. Это позволит принимать более обоснованные решения на рынке.

Основные постулаты теории Доу Джонса

1 Рынок и цены все учли.

Какие-либо события, риски, информация – все это заложено в ценах. Рынок очень быстро реагирует на новую информацию и меняется, подстраиваясь под новые данные. Благодаря этому нам не нужно делать детальный анализ происходящих событий – все уже сделано за нас.

2 Теория Доу Джонса предусматривает следующие типы трендов:

  • основной (продолжается примерно год);
  • второстепенный тянется от 3 недель до 3 месяцев (его характеризует то, что он имеет возможность идти против общего тренда);
  • незначительный (продолжается до 3 недель и обычно совпадает с основным).

Основной тренд является наиболее значимым для рынка; от него зависят остальные тренды и движение на биржах.

3 Каждый основной тренд развивается в определенном порядке. И состоит он из таких фаз:

  • фаза накопления – берет начало по завершению предыдущего тренда. Здесь дальновидные и продвинутые трейдеры начинают вкладывать деньги, так как все приятные и неприятные экономические моменты рынок уже учел.
  • фаза участия является наиболее длительной и активной. На данном этапе экономические данные становятся более оптимистичными, что привлекает новых инвесторов. Однако вступать на рынок на этой фазе – не самая лучшая идея, поскольку вели́к риск того, что вскоре тренд пойдет на спад.
  • фаза реализации – рост рынка завершается, тренд падает. На третьем этапе на рынок вступает много трейдеров, из-за чего происходит настоящий “бум”, подогретый участниками рынка. Экономические прогнозы очень оптимистичны, но из-за этого растет количество спекуляций. Тренд при этом идет на спад.

4 Биржевые индексы должны быть согласованы между собой.

Чарльз Доу и Эдвард Джонс разработали 2 индекса: промышленный, который охватывает данные 30 крупнейших компаний США, и транспортный – индекс фондового рынка США по 20 транспортным компаниям. Оба индекса должны не расходиться, а подтверждать друг друга, что и будет означать наличие тренда.

5 Объемы подтверждают тренд.

Это логично: сигналом к развитию и продолжению тренда Доу считал большу́ю активность участников и соответствующее движение цен. При этом уменьшение объема становится признаком падения тренда.

6 Тренд действителен, пока нет определенных сигналов для его завершения.

Важная деталь, которая отмечена в теории Доу Джонса: тренд существует, несмотря на “рыночный шум”. Рынки могут временно идти против тренда, но позже они возобновляют изначальное направление.

Достаточно сложно определить, когда тренд изживает себя, но теория Доу Джонса облегчает эту задачу. Важно учитывать объемы, наблюдать за индексами, правильно определять и отслеживать типы трендов.

Идея технического анализа состоит в изучении предыдущих цен (как правило, в графическом виде). Именно поэтому людей, опирающихся на технический анализ, часто называют “чартистами” (англ. chart – график). Они разбирают графики для предвидения будущего движения рынка и цен.

Важно знать следующее о техническом анализе:

  • основывается на закономерном изменении цен в прошлом при аналогичных внешних и внутренних факторах;
  • помогает достаточно легко и быстро спрогнозировать движение цен;
  • его индикаторы отражают ценовые колебания, в которых уже есть вся нужная информация.

Базовыми данными для технического анализа являются такие показатели торгов:

  1. стоимость совершенной сделки;
  2. объемы торгов;
  3. показатели предложения и спроса.

Раньше технический анализ был доступен только специалистам в этой области, но с появлением онлайн-трейдинга он открыт для всех желающих. Благодаря этому многие начали интересоваться и, что самое главное, следовать ценовым графикам. Тем самым трейдеры формируют дополнительный спрос, соответствующий техническому анализу. Иными словами, система теханализа на рынке запущена самими трейдерами, а потому работает на 100%.

Существует 3 способа анализа графиков:

  • Субъективный подход, который основан на интуиции.
  • Второй способ базируется на создании рыночных показателей, демонстрирующих данные о перепроданности и перекупленности данного актива.
  • Третий подход – это создание торговых стратегий (систем). Считается эффективным способом получения показателей сигналов покупки и продажи.

Теперь разберемся в том, что представляет собой торговая система. Говоря простым языком, это – система определенных условий, которая регламентирует действия на рынке, например: когда выгодно открывать позицию и при каких условиях, сколько времени держать и в какой момент закрывать, когда не заходить на рынок, как использовать ту или иную информацию и т.д.

Разработка торговой системы является как наиболее эффективным, так и наиболее сложным, трудозатратным способом. При этом важно учитывать множество нюансов, которые как раз раскрывает теория Доу Джонса:

  1. Рынок всегда в движении, цены и тренды меняются.
  2. Цены уже предусмотрели все возможные внешние изменения.
  3. Тренды подтверждаются объемами.
  4. Важны только цены закрытия.

Также необходимо подстраивать данную теорию с ее постулатами под реалии нашего времени: информационные технологии, современные тренды и ситуации на рынках.

Итог таков: не изобретайте велосипед, тем самым усложняя себе жизнь. Для успешного трейдинга достаточно лишь уметь комбинировать простые, давно устоявшиеся истины. Теория Доу Джонса как раз поможет вам грамотно и логично выстраивать цепочку правильных действий.

Фейсбук комментарии

Телеграм канал

Подпишитесь на наш Фейсбук

Хотите узнать о будущем больше?

Узнать будущее

Какие тренды будущих изменений уже видны и во что стоит инвестировать?

Заглянуть в будущее