Теория волн Эллиота

Теория волн Эллиота

История возникновения теории волн Эллиота

Создателем теории является Ральф Еллиотт. В 1934 году он сложил воедино результаты всех своих наблюдений о цикличном колебании цен и получилась математическая модель, которая сегодня известна под названием теории волн Эллиота.

Популяризировал теорию другой выдающийся человек – Роберт Пректер. Он написал много книг по техническому анализу, где упоминал теорию Эллиота, а также использовал её для прогнозирования крупнейшего падения индекса Доу Джонса в чёрную пятницу (2 октября 1987 г. просадка индекса составила 34%). Именно этот прогноз с использованием волновой теории Эллиотта привлёк к ней особенное внимание. Так в 80-е годы теория стала набирать популярность.

Суть теории

На первый взгляд теория волн Эллиотта может показаться очень сложной для восприятия и тем более эффективного использования. Главная мысль её заключается в том, что движение цены можно представить в виде восьми-ступенчатой фрактальной волны, которую преследуют все инструменты. Необходимо  обнаружить волны, а после этого уже можно будет с большой вероятностью предсказывать движение цены.

Если упростить суть теории, то она звучит так: при помощи волн можно описать движение толпы, поскольку оно происходит по принципу вверх вниз вверх вниз и т.д.

Три основных понятия теории волн – это модель, соотношение и время.

Модель – это конфигурация, которую принимает сочетание волн.

Соотношения имеют ключевое значение, поскольку их анализ позволяет определять возможные уровни коррекции и ценовые ориентиры при помощи измерения соотношений между различными волнами.

Время имеет особое значение в теории, поскольку между волнами существуют временные связи, которые в свою очередь используются для подтверждения соотношения и модели.

Правила волн Эллиота

Трендовое движение состоит из пяти волн, ещё три волны (или подволны) – это коррекционное движение.

Первые три из пяти волн являются импульсными, сразу после них происходит коррекция, при которой котировки отскакивают в противоположную сторону. Для удобства на графиках движения цены принято обозначать волны цифрами от 1 до 5.

Коррекционные движения (три подволны) принято обозначать на графиках буквами А, В и С. Из них две – импульсные, а одна коррекционная.

Теория волн Эллиота

Каждая из волн имеет свои параметры (характеристики), благодаря чему и происходит прогнозирование дальнейшего движения цены после того, как определена волна на текущий момент.

Наиболее эффективна теория на больших таймфреймах (дневной, недельный).

Существуют правила волн Эллиотта, применение которых значительно облегчает анализ рынка.

Три неоспоримых правила звучат так:

  1. Волна 2 не опускается ниже начала волны 1.
  2. Волна 3 не бывает самой маленькой из импульсных 1, 3 и 5.
  3. Волна 4 не пересекается с волной 1 по оси Y.

Три убеждения, которые осуществляются не всегда, но с большой долей вероятности, звучат так:

  1. Если импульс 3 является длиннейшим из 1, 3 и 5, то волна 1 будет примерно равняться волне 5.
  2. Угол наклона коррекционных волн 2 и 4 различаются: когда волна 2 – пологая, то 4 – крутая и наоборот.
  3. Волны А,В и С не опускаются ниже начала волны 5.

Характеристика волн

Индивидуальная характеристика каждой волны заключается в следующем:

Волна 1 – практически всегда отскок от более низких уровней.

Волна 2 – полностью перекрывает расстояние, пройденное первой. При этом зачастую происходит образование графических моделей.

Волна 3 – движение характеризуется высокой скоростью. Как только волна пересечёт вершину первой волны — поступает чёткий сигнал на покупку. В такие моменты открываются долгосрочные позиции, происходит увеличение объёмов торговли. На графике проявляются разрывы.

Волна 4 – характеризуется очень сложным движением. На рынке в это время происходит консолидация после активного движения.

Волна 5 – не отличается высокой динамичностью, наблюдается падение объёмов торговли.

Индикаторы технического анализа в этот период начинают показывать дивергенцию, тем самым предупреждая о высокой степени вероятности изменения тренда.

Корректирующие волны и их характеристики

Существует три корректирующие волны или подволны, как их ещё принято называть, которые также имеют свои характерные особенности.

Волна А – сопровождается коррекцией на рынке.

Волна В – наблюдается резкое снижение активности участников рынка. В этот период лучше закрыть долгосрочные позиции и подождать дальнейшего развития событий.

Волна С – даёт игрокам несомненную уверенность, что текущее движение полностью закончилось.

Корректирующие волны при своём движении образуют четыре модели:

  • зигзаги,
  • плоские волны,
  • треугольники,
  • двойные и тройные тройки.

Теория волн Эллиота

Числа Фибоначчи в теории волн Эллиота

Числа Фибоначчи – это логическая последовательность цифр, которую открыл в XIII веке Леонардо Фибоначчи. Именно эта последовательность стала основой для волновой теории Эллиотта.

Числовая последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…

Причём, в этой последовательности наблюдается постоянная взаимосвязь между числами:

  1. Если суммировать два любых числа последовательности, то получится следующее число в последовательности.
  2. Соотношение любого числа последовательности к следующему (после первых четырёх чисел) равняется примерно 0,618.
  3. Отношение любого числа к предыдущему приблизительно равняется 1,618.
  4. Отношение любого числа к следующему за ним через одно примерно равняется 0,382, а к предшествующему через одно – 2,618.

Последовательность чисел Фибоначчи имела большое значение в развитии физики, техники, математике, астрономии. Она же стала основой для теории волн Эллиота.

Последовательность Фибоначчи представляет собой особый порядок цифр, на основании которого  можно построить универсальную для всех сфер человеческой жизни «логарифмическую спираль».

Она объясняет универсальный принцип роста во вселенной.

Математическое обоснование теории волн при помощи числовой последовательности Фибоначчи конечно не подразумевает простой подсчёт волн. Математический смысл в том, что между различными волнами возникают пропорциональные отношения, которые выражаются числовыми величинами.

Наиболее распространёнными считаются следующие коэффициенты  Фибоначчи:

  • Так как из трех импульсных волн растягивается только одна, две остальные являются равными по протяженности и времени завершения. Если растягивается пятая волна, волны 1 и 3 должны быть почти равны. При растяжении третьей волны примерно равными окажутся волна 1 и 5.
  • Минимальным ориентиром вершины волны 3 будет точка, координаты которой можно получить так: умножить длину волны 1 на 1,618 и прибавить произведение к показателю основания волны 2 (значение, которое соответствует самой нижней ее точке).
  • Верхняя точка волны 5 может быть установлена при помощи умножения длины волны 1 на 3,236 (2 х 1,618). Полученное произведение нужно прибавить к значению вершины или основания волны 1. Получится соответственно максимальный или минимальный ориентир.
  • Если волны 1 и 3 равны, а волна 5 растянется, то ценовой ориентир можно  получить следующим образом: измерить расстояние от нижней точки волны 1 до вершины волны 3, и умножить его на 1, 618. Полученное произведение прибавить к значению самой нижней точки волны 4.
  • При коррекции (в случае нормальной зигзагообразной коррекции) волна С часто достигает длины волны А.
  • Прогнозируемую длину волны С можно измерить так: умножить 0, 618 на длину волны А, и вычесть полученное произведение из значения основания волны А.
  • При плоской коррекции, где волна В достигает или даже перекрывает уровень вершины волны А, волна С будет примерно равна 1,618 длины волны А.
  • В симметричном треугольнике отношение каждой последующей волны к предыдущей примерно равно 0,618.

Индикатор Волн Эллиота

Основные положения теории волн

Их можно сформулировать таким образом:

  • Полный цикл бычьего рынка состоит из восьми волн: пять волн роста, далее — три волны падения.
  • Тенденция подразделяется на пять волн по направлению к следующей в иерархии, более длительной тенденции.
  • Коррекцию всегда составляют три волны.
  • Простые коррекции бывают двух видов: зигзаги и плоские волны.
  • Треугольники, обычно, образуются на четвертых волнах (эта модель всегда предшествует последней волне). Треугольник может образовываться на корректирующей волне В.
  • Любая волна является частью более длинной и делится на более короткие.
  • Иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности.
  • Математическую основу теории волн Эллиотта составляет последовательность Фибоначчи.
  • Тенденцию образуют волны, количество которых совпадает с числами Фибоначчи.
  • Коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции используются для определения ценовых ориентиров. Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка в большинстве случаев равняется 62%, 50% и 38%.
  • Согласно правилу чередования не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд.
  • Медвежьи рынки не должны опускаться ниже основания предыдущей четвертой волны.
  • Волна 4 не должна перехлестываться с волной 1 (правило имеет исключения на фьючерсных рынках).
  • Основными категориями теории волн Эллиотта являются: форма волны, соотношение волн и время.
  • Теория волн сначала применялась для анализа фондовых индексов. Её эффективность менее высока в анализе динамики цен конкретных акций.
  • Лучшие результаты применения волнового анализа можно получать на самых ликвидных рынках.
  • Главной особенностью товарных рынков является феномен «сдерживания» движения цен при восходящей тенденции.

Заключение

Волновую теорию Эллиота можно считать исчерпывающим теоретическим инструментом для торговли на рынках ценных бумаг и фьючерсов.

Теория включает в себя многие известные, ранее существовавшие положения. Основная заслуга Эллиота в том, что все эти положения он систематизировал и упорядочил, тем самым обеспечил анализу рыночной динамики большую степень предсказуемости.

Несмотря на большое количество теоретических знаний, которые обобщила в себе волновая теория Эллиота, для полноценного анализа динамики рынка её необходимо использовать в сочетании  с другими инструментами технического анализа.

Расскажите об этом друзьям


Также стоит посмотреть
Оставьте комментарий