Технический анализ и Фундаментальный анализ

Технический анализ и Фундаментальный анализ

Технический анализ и Фундаментальный анализ – два принципиально разных подхода оценки рынка. Технический анализ и Фундаментальный анализ это два абсолютно разных  способа анализирования  рынка, основной задачей и целью, которых является определение направление движения мировых финансовых рынков. Знание и понимания данных способов анализа рынка дают возможность усовершенствовать торговую стратегию трейдера, что в результате увеличивают доходность в «x»  раз. Теперь подробнее о них.

Технический анализ

Технический анализ – это метод прогнозирования движения цены в будущем с помощью анализа изменений колебаний цен в прошлом.

В основе технического анализа лежит предположение, что цена в себе учитывает все и любой финансовый инструмент имеет память. Главной целью технического анализа является определение состояние рынка в данный момент, чтобы можно было дать анализ и оценку состояния рынка в будущем времени. Возникновение технического анализа, берет свои истоки с XVII- XVIII веков, и относится к торговцам риса в Японии. С целю определения будущей цены на рис, торговцы рисовали свечи в виде графика, на которых отмечались цена открытия, закрытия, а также локальные минимальные и максимальные значения. Так появились «Японские свечи».  А уже в конце XIX века Чарльз Доу собрал и упорядочил все, известные на тот момент, данные и напечатал серию изданий, в которых изложил основы технического анализа.

Две истины технического анализа:

1 Колебания цены уже учли все.

Исходя из этого простого факта, все «внешние факторы», влияющие на цену инструмента, уже учтены. К «внешним факторам» относятся новости, отчеты, макроэкономические показатели и совокупность ожиданий и страхов участников рынка.

2 Движения цены – цикличны и повторяются.

В ходе этого факта можно понять, что движения на рынке подвластны циклам и повторяются через определенные промежутки времени. Поскольку  изменение цены отображает достаточно устойчивую психологию участников рынка, то на похожие ситуации реагируют весьма похожим образом, что и повторяет характер движения.

Раньше техническим анализом пользовались весьма узкий круг специалистов. Но это было до появления он-лайн торговли. Теперь, в эпоху интернета, доступно огромное количество информации и изучение технического анализа стало доступно практически каждому и в результате формирует дополнительный спрос и предложение, которое способствует  развитию динамики в «предсказанном направлении».

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — это анализ, который основывается на макроэкономических  показателях. Метод прогнозирования изменения цены на основе экономических, финансовых и производственных показателей.

Фундаментальный анализ состоит из следующих факторов:

  • Показатели экономического развития ( внутренний валовой продукт, объемы производства и другие.),
  • Состояние торгового баланса и источников сырья,
  • Показатель денежной единицы или массы на внутреннем рынке,
  •  Уровень инфляции,
  • Индекс деловой активности,
  • Показатель процентной ставки
  • Показатель платежеспособности страны
  • Показатель доверия  потребителей
  • Показатели развития других секторов финансового рынка.

Фундаментальный анализ учитывает абсолютно все, в первую очередь слухи. Поэтому бытует  мнение, как «Покупаем на слухах, продаем на фактах!». Для фундаментального анализа необходимо замечать не только связи, но и все взаимосвязи, и что они могут за собой повлечь. Фундаментальный анализ создается на основании данных экономического календаря, отчетов государственных структур, финансовых новостей, а также показателей экономики государства или  отдельных областей.

В основе фундаментального анализа лежат издания Б. Грэма и Д. Додда под названием «Анализ ценных бумаг». Наиболее известный трейдер и инвестор-миллиардер, который пользуется в торговле фундаментальным анализом это Уоррен Баффет.

Заключение

Технический анализ не легче в применении, нежели фундаментальный анализ, но менее опытным трейдерам советую сначала ознакомиться и пользоваться именно ним, так как тут Вам смогут помочь  различные индикаторы, советники, разнообразные  программы и роботы. Но хочу отметить, для достижения максимальной прибыли в торговле необходимо использовать оба вида анализа.

Расскажите об этом друзьям


Также стоит посмотреть
Оставьте комментарий